Sa pamumuhunan, ang libreng cash flow ay kumakatawan sa halaga ng pera na natira ng isang kumpanya matapos mabayaran ang lahat ng mga singil nito. Ang malusog na libreng cash flow ay susi sa pagpapanatili ng isang kumpanya na lumalaki, lumalawak at umuunlad. Magbasa para matutunan kung paano makalkula ang libreng cash flow.
Mga bagay na kakailanganin mo
-
Kumpanya 10-K
-
Calculator
Upang magsimula, kakailanganin mo ng isang kopya ng taunang ulat ng kumpanya - ang Form 10-K nito. Maaari mong mahanap ito sa pamamagitan ng paggawa ng isang paghahanap sa web para sa pangalan ng kumpanya at ang pariralang "Form 10-K," maaari mong tingnan ang EDGAR database ng Securities and Exchange Commission, o maaari kang pumunta sa website ng kumpanya at hanapin ang "Mga Relasyon sa Investor "pahina. Para sa halimbawang ito, gagamitin namin ang taunang ulat ng 2007 ng Microsoft.
Sa 10-K, gugustuhin mong hanapin ang seksyon na may label na "Mga Pahayag ng Pananalapi," pagkatapos ay hanapin ang pahayag ng cash flow. Narito kung saan makikita mo ang mga numero na kailangan mo upang makalkula ang libreng cash flow. Ang mga numerong iyon ay: cash flow mula sa mga operasyon at mga gastusin sa kapital (financing at pamumuhunan).
Unawain na ang aktwal na pagkalkula ay hindi kapani-paniwalang simple. Hanapin ang cash flow mula sa mga operasyon. Sa 2007 na ulat ng Microsoft, $ 17,796 (Sa teknikal, iyan ay sa milyun-milyon, ngunit sino ang nagbibilang?). Ibawas ang mga gastusin sa kabisera mula sa numerong ito. Para sa Microsoft, iyan - $ 24,544 sa financing at $ 6,089 sa pamumuhunan (muli sa milyun-milyon). Kaya ang matematika ay ganito ang hitsura: $ 17,796- $ 24,544 + 6,089 --------------- $ 659.So ang Microsoft ay may negatibong cash flow na $ 659 (milyon) sa quarter na ito; gumastos ito ng $ 659 milyon higit pa kaysa sa pagdala nito.
Alamin na ang negatibong daloy ng salapi ay hindi laging masama. Kung minsan ang isang kumpanya ay kailangang gastusin upang palawakin ang negosyo nito, at sa kaso ng Microsoft, kahit na ang cash flow nito ay negatibo noong 2007, gayunpaman tapos na ang taon na may maraming pera sa kamay. Ipinakikita rin ng cash flow statement na mayroon itong $ 6,714 milyon sa cash at cash equivalents sa bangko sa simula ng taon, kaya kahit na ginugol nito ang $ 659 milyon higit pa kaysa sa ginawa nito sa taong ito, natapos pa rin ito sa isang malusog na $ 6,055 milyon sa pangalan nito. (Sa pahayag ng cash flow, ang cash at equivalents nito sa pagtatapos ng 2007 ay talagang umaabot sa $ 6,111 milyon dahil sa mga pagsasaayos ng exchange rate.)
Sa sandaling armado ka ng iyong libreng cash flow number, oras na upang makalimutan ka ng isang mas malalim sa kumpanya upang malaman ang dahilan sa likod nito. Ang Microsoft ay gumugol ng maraming pera noong 2007, ngunit ang Microsoft ay may maraming pera - maaari itong gumastos nang walang paglabag sa bangko. Ang isang kumpanya na nag-iimbak ng lahat ng pera nito ay maaaring mas mahusay na paglingkuran sa pamamagitan ng muling pag-invest ng ilan sa pera na iyon sa negosyo (o pagbabayad ng isang dibidendo), samantalang ang isang kumpanya na malayang gumugol ay maaaring gawin ito para sa mga minsanang dahilan na magdudulot ng mas maraming kita ang kinabukasan. Gawin mo ang iyong Takdang aralin.
