Paano Kalkulahin ang IRR ng Pribadong Equity

Talaan ng mga Nilalaman:

Ang IRR, o isang Internal Rate of Return, ay karaniwang ginagamit ng mga pribadong namumuhunan sa equity upang ihambing ang kakayahang kumita ng maraming sitwasyon sa pamumuhunan. Ang IRR ay naroroon din sa maraming mga pribadong equity at joint venture agreements, at kadalasang ginagamit upang tukuyin ang isang minimum na antas ng return para sa isang ginustong mamumuhunan. Ang IRR ay maaaring kinakatawan ng formula: NPV = c (0) + c (1) / (1 + r) ^ t (1) + c (2) / (1 + r) ^ t (2) + …. + c (n) / (1 + r) n ^ t (n).

Pag-compute ng Internal Rate ng Return

I-convert ang petsa ng lahat ng mga cash inflows at outflows sa panahon ng taon mula sa petsa ng simula ng pagkalkula ng IRR. Kadalasan ang unang cash outflow ay ang simula ng pagkalkula ng IRR at may label na tagal ng panahon 0. Kung ang isang cash inflow ay nangyayari sa 6 na buwan mula sa pagsisimula ng pagkalkula ng IRR, ito ay may label na tagal ng panahon na 0.5. Kung ang isa pang cash inflow ay nangyayari sa 1 taon mula sa simula ng pagkalkula ng IRR, ito ay may label na tagal ng panahon 1.0.

Ipasok ang lahat ng cash flow sa formula: NPV = c (0) + c (1) / (1 + r) ^ t (1) + c (2) / (1 + r) ^ t (2) + …. + (n) / (1 + r) n ^ t (n), kung saan c = ang halaga ng dolyar ng cashflow, t = ang tagal ng panahon na tinukoy sa Hakbang 1, n = ang bilang ng mga cash inflows o outflows at NPV = Halaga ng Net Present. Sa isang simpleng sitwasyong IRR kung saan nangyayari ang isang $ 100 na pag-agos sa oras 0, ang isang $ 50 na pag-agos ay nangyayari sa 1 taon (t = 1) at ang isang $ 100 na pag-agos ay nangyayari sa 2 taon (t = 2), ang formula ay kinakatawan bilang mga sumusunod: NPV = $ 100 + $ 50 / (1 + r) ^ 1 + $ 60 / (1 + r) ^ 2.

Itakda ang NPV bilang katumbas ng zero. Sa pamamagitan ng kahulugan, ang IRR ay ang rate ng diskwento na gumagawa ng netong kasalukuyang halaga ng mga cash inflows at outflows na katumbas ng zero. Sa aming halimbawa: $ 0 = $ 100 + $ 50 / (1 + r) ^ 1 + $ 60 / (1 + r) ^ 2

Lutasin ang r. Ang halaga ng r ay ang IRR. Ang pamamaraan para sa paglutas ay depende sa bilang ng mga panahon ng mga pag-agos at outflow. Karamihan sa mga propesyonal sa pamumuhunan ay gagamit ng isang pang-agham na calculator o "IRR" na function ng Excel upang malutas.

Sa aming halimbawa sa itaas, r = 6.81%.

Ano ba ang Pribadong Equity Firms?

Ang mga pribadong kumpanya sa equity ay namuhunan ng pribadong pera sa mga negosyo na itinuturing nilang kaakit-akit. Ang mga pribadong kumpanya ng equity ay karaniwang nakabalangkas bilang mga pakikipagsosyo, kasama ang mga pangkalahatang kasosyo (GP) na namumuno sa limitadong mga kasosyo. Ang mga kasosyo ay may posibilidad na maging mataas na net-worth indibidwal, pampubliko at pribadong pondo pondo, endowments, pundasyon at ...

Kung Paano Itaas ang Pribadong Equity Funds

Ang mga pribadong kumpanya sa equity ay kumukuha ng pera mula sa mga mamumuhunan upang bumili ng mga kumpanya na itinuturing nilang undervalued. Kabilang sa mga mamumuhunan ang mga institusyong pinansyal, pondo ng pondo, pundasyon, endowment at mga pondo ng yaman ng soberanya. Ayon sa pangkat ng industriya ng kalakalan Pribadong Equity Growth Capital Council, noong 2009 pribadong kumpanya sa equity namuhunan ...

Paano Kalkulahin ang Pribadong Paggastos sa Pamumuhunan

Ang paggasta ng pribadong pamumuhunan ay isa sa mga sangkap na bumubuo sa gross domestic product, o GDP. Kabilang sa iba pang mga bahagi ang paggasta ng consumer, paggasta ng pamahalaan at mga net export. Kung mayroon kang data para sa natitirang bahagi ng mga sangkap na ito, ang pagkalkula ng paggasta sa pribadong pamumuhunan ay medyo madali dahil nangangailangan lamang ito ...