Ang mga pagsusuri sa pag-aaral ng pananalapi na pahayag ay ginagamit upang suportahan ang mga desisyon sa pamumuhunan at pinag-aaralan ang pagsusuri. Kasama rin sila sa mga taunang ulat sa mga namumuhunan. Kabilang sa mga koponan ng pamamahala ang isang komprehensibong pagtalakay ng mga resulta sa pananalapi sa kanilang taunang dokumentong pangkorporasyon ng Securities and Exchange Commission Form 10-K. Ang isang pagtatasa ng pananalapi na pahayag ay dapat samakatuwid ay mahusay na nakasulat, tiyak at isama ang anumang materyal na pagsisiwalat sa pananalapi.
Isama ang Mga Pananalapi
Madaling mag-focus lamang sa pahayag ng kita at kung ano ang kinita ng isang kumpanya. Gayunpaman, siguraduhing isama ang impormasyon tungkol sa mga pagbabago sa balanse ng kumpanya at sa balanse ng cash nito bilang detalyado sa pahayag ng mga daloy ng salapi. Magtrabaho sa bawat bahagi ng bawat pahayag sa pananalapi. Nangangahulugan iyon ng pagtuon sa mga asset, pananagutan at katarungan sa balanse. Maghanda upang magkasundo ang mga daloy ng cash ng operasyon habang ibinubunyag din ang materyal na financing at namumuhunan sa mga daloy ng pera.
Maging Insightful
Ang pagsusuri sa pananalapi na pahayag na walang mga makabuluhang konklusyon ay hindi kumpleto sa pinakamahusay. Ang pamamahala, mga shareholder at nagpapahiram ay nangangailangan ng isang pag-aaral upang makagawa ng matalinong mga desisyon. Isama ang husay na impormasyon sa iyong dami ng pagtatasa upang ipaliwanag ang mga pagbabago sa mga antas ng kita o mga ratio ng paggamit ng pag-aari. Ang mga numero lamang ay may kaunting kahulugan kung wala ang mga kuwento na nagmamaneho ng mga numerong iyon upang magdagdag ng konteksto. Marahil ang pinakamahalagang salik sa pagsulat ng masusing pagsusuri sa pananalapi ay ang pagkakaroon ng access sa pamamahala upang magsagawa ng interbyu. Maghanda ng mga solidong tanong at huwag magtanong tungkol sa mga bagay na maaaring masagot sa pamamagitan ng pampublikong impormasyon.
Mga Benchmark ng Comparative
Bilang unang hakbang, dapat kang pumili ng naaangkop na benchmark upang ihambing ang iyong mga resulta ng kumpanya sa paksa. Ang benchmark ay kailangang maging makabuluhan at sa isip ay ang average at panggitna resulta ng isang pangkat ng mga kumpanya ng peer na malapit na katulad ng kumpanya ng paksa sa mga tuntunin ng laki, paglago at linya ng negosyo. Dapat kang magkaroon ng isang malalim na pag-unawa sa mga linya ng produkto ng kumpanya ng paksa upang pumili ng isang naaangkop na peer group. Ang ilang mga kumpanya ay may mga kumplikadong mga produkto; halimbawa, biotech o software company. Maging masigasig sa pag-aaral sa web site ng paksa ng kumpanya, mga brochure sa pagmemerkado at anumang iba pang may-katuturang impormasyon upang maunawaan ang kumpanya at mga katunggali nito.
Pagsusuri ng Ratio
Ang pagsasagawa ng pagtatasa ng ratio ay nakakatulong upang matiyak na mayroon kang dami ng data na sumusuporta sa iyong mga nakakapagtapos na konklusyon. Ang mga pagsusuri sa ratio ay mataas ang industriya, ngunit sa pangkalahatan ay sa mga sumusunod na uri: laki, paglago, likido, pagkilos, kakayahang kumita at paglilipat ng tungkulin. Ihambing ang mga resulta ng iyong pagtatasa ng ratio sa mga katunggali upang matukoy ang mga kamag-anak at kahinaan. Kalkulahin ang makasaysayang mga uso habang karaniwang tumutuon sa huling limang taon ng mga resulta sa pananalapi. Kilalanin at kilalanin kung ang mga benta at pagbabalik ay nagte-trend sa isang tiyak na direksyon. Unawain kung ang mga resulta sa pananalapi ay apektado ng mga siklo ng industriya o mga pana-panahong variable.
