Ang mga karaniwang tinatanggap na mga prinsipyo ng accounting (GAAP), at mga prinsipyo ng accounting sa batas (SAP) ay mga hiwalay na accounting system ng mga kompanya ng seguro na ginagamit para sa mga serbisyo sa pag-uulat. Bilang bahagi ng parehong pamamaraan ng accounting, ang mga kompanya ng seguro ay dapat mag-ulat ng mga premium, o kita na ipinagpapalit para sa ipinapalagay na panganib ng policyholder. Maraming pagkakaiba ang umiiral sa pagitan ng mga premium na iniulat sa ilalim ng GAAP at SAP.
Governing Entities
Ang mga tuntunin ng accounting ng SAP ay binuo ng National Association of Insurance Commissioners (NAIC). Inorganisa ng organisasyong ito ang mga kasanayan ng mga kompanya ng seguro at sinusuri ang mga kumpanya para sa patuloy na solvency. Ang Securities Exchange Commission (SEC) ay nangangailangan ng publiko na kinakalakal ng mga kompanya ng seguro upang magamit ang GAAP kapag nag-uulat ng kita at pananagutan sa mga ulat sa pananalapi na magagamit sa mga namumuhunan. Dahil dito, ang lahat ng mga kompanya ng seguro ay dapat mag-ulat ng mga premium na SAP sa NAIC, at dapat ipagbigay-alam ng mga kompanya ng seguro ang mga premium ng GAAP sa SED.
Layunin
Ang pag-uulat ng mga premium ng GAAP at SAP ay naghahatid ng iba't ibang layunin para matukoy ang lakas ng pananalapi ng isang kompanya ng seguro. Ang NAIC ay gumagamit ng mga premium na ayon sa batas upang matukoy ang kakayahan ng isang kompanya ng seguro na magbayad para sa mga claim na maaaring natamo. Inihahambing nito ang mga premium na kinita ng kumpanya sa halaga na maaaring bayaran nito kung ang lahat ng mga policyholder ay sabay na nagsampa ng mga claim na nakakatugon sa kanilang mga limitasyon sa patakaran. Ang SEC ay gumagamit ng mga premium ng GAAP, pati na rin ang iba pang mga ari-arian ng kompanya ng seguro tulad ng mga pamumuhunan at real estate, upang ihambing ang kita sa kabuuang gastos. Ang diskarte na ito ay tumutulong sa mga mamumuhunan na suriin ang potensyal ng kumpanya na magpatuloy sa mga operasyon sa hinaharap.
Mga Gastusin sa Pagkuha
Ang mga kompanya ng seguro ay nakakuha ng mga gastos sa pagkuha, tulad ng mga gastusin sa marketing, mga komisyon ng ahente at mga gastos sa pag-underwrite, kapag umaakit at nakakakuha ng mga bagong policyholder. Sa ilalim ng GAAP, ang mga premium ay nababalanse ng mga gastos habang sila ay nakuha. Halimbawa, kung ang isang tagapangasiwa ng binabayaran ay binabayaran buwanang premium ng insurance, ang kompanya ng seguro ay maaaring mag-aplay ng isang-ikalabindalawa ng mga gastos sa pagkuha sa bawat pagbabayad sa pag-install. Sa kabaligtaran, sa ilalim ng mga patakaran ng SAP, ang mga kompanya ng seguro ay dapat mag-ulat ng mga gastusin sa pagkuha samantalang ang mga ito ay natamo. Kung ang kumpanya ay naglalabas ng isang patakaran kung saan hindi ito tumatanggap ng lahat ng mga premium sa panahon ng accounting, ang mga panuntunan ng SAP ay maaaring magresulta sa mas mababang mga kita kaysa sa iniulat sa ilalim ng GAAP rules.
Paglago
Ang mga premium na iniulat sa ilalim ng mga patakaran ng SAP, kapag nabawasan ng mga potensyal na pananagutan ng kumpanya, ay maaaring mabawasan ang kakayahan ng kumpanya na magkaroon ng mas maraming panganib. Ang NAIC o isang regulasyon ng seguro ng estado ay maaaring gumamit ng mababang income-to-liability ratio upang maiwasan ang isang kumpanya na makapasok sa isang bagong rehiyon at makakuha ng mga bagong policyholder. Dahil ang NAIC ay hindi sumuri sa mga premium sa ilalim ng mga panuntunan ng GAAP, ang mga premium na ito ay hindi nakakaapekto sa paglago mula sa isang panuntunan sa regulasyon.
