Kapag isinasaalang-alang ng isang nagpapahiram ng isang borrower para sa isang mortgage, isinasaalang-alang niya ang panganib sa kanyang pamumuhunan kumpara sa halaga ng ari-arian. Ang kanyang pautang laban sa halaga ng ari-arian ay ang loan-to-value ratio (LTV).Kung mas mataas ang LTV, mas malaki ang pagkakataong makaharap siya ng pagkawala kung ang default ng borrower at ang ari-arian ay nabili. Mas gusto niya ang isang mas mababang LTV para sa mas kaunting panganib ngunit maaaring tumira para sa isang average na LTV upang masiyahan ang parehong sarili at ang borrower.
Pagkalkula ng LTV
Ang average na loan-to-value ratio ay nag-iiba mula sa estado hanggang sa estado ngunit sa pangkalahatan ay halos 80 porsiyento. Ang LTV ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha ng halaga na utang mo sa iyong kabuuang mortgage at paghati-hatiin ito sa halaga ng bahay. Halimbawa, kung ang iyong kabuuang mortgage ay $ 80,000 sa isang $ 100,000 na bahay, ang iyong utang sa halaga ay 80,000 na hinati ng 100,000, o 80 porsiyento. Mayroon kang 20 porsiyento na equity sa iyong bahay o $ 20,000 sa halimbawang ito.
Mataas na LTV at Negatibong LTV
Ang isang mataas na LTV ay lumampas sa 90 porsiyento ng halaga ng appraised na real estate. Pinagpalagay ng mga nagpapahiram ang mataas na LTV para sa mga borrower na gustong pagsamahin ang kanilang credit card at iba pang mga utang ng mamimili kung binabawasan nito ang mga pagbabayad ng borrower sa isang pagbabayad sa tagapagpahiram. Sa ilang mga kaso maaari kang humiram ng 25 porsiyento sa 50 porsiyento nang higit pa kaysa sa iyong bahay ay nagkakahalaga. Kapag ang mga borrowers ay higit na may utang sa kanilang mga mortgage kaysa sa kanilang mga bahay ay nagkakahalaga, ang resulta ay isang negatibong LTV, sa ilang mga kaso bilang mataas na bilang 125 porsiyento.
Panganib sa Nagpapahiram sa Karaniwang LTV
Ayon sa Federal Deposit Insurance Corporation, ang tradisyunal na mga mortgage na may average na mga pautang sa LTV, kumpara sa mataas na mga pautang sa LTV, ay mas malamang na hindi muna. Ang borrower sa karaniwang mga pautang sa LTV ay nangangailangan ng mas malakas na kredito at sumusunod sa mas mahigpit na mga kinakailangan sa underwriting ng kredito upang maging kuwalipikado. Ang mga nagpapahiram ay nag-aalok ng mas maikling termino at hindi gaanong masusugatan sa mga pangyayari na walang kontrol tulad ng kamatayan.
Walang Mortgage Insurance
Ang benepisyo ng pagkakaroon ng isang karaniwang LTV na hanggang 80 porsiyento ay hindi mo kailangang magkaroon ng mortgage insurance na idinagdag sa mortgage payment. Ang mga pautang ng Federal Housing Administration (FHA) ay maaaring angkop para sa mga hindi kwalipikado para sa average na LTV dahil hindi sila maaaring magkaroon ng kinakailangang down payment upang masakop ang hindi bababa sa 20 porsyento ng gastos. Ang benepisyo ng isang mas mataas na LTV ay mas mababa ang mga rate ng interes, at mas matagal na termino, ngunit ang mga borrower ay dapat magkaroon ng mga pagbabayad ng seguro sa mortgage ng hindi bababa sa limang taon kung sakaling sila ay default sa utang.
