Ang iyong negosyo ay kapaki-pakinabang na dapat ito? Mayroon ka bang sapat na likido upang bayaran ang mga bill sa oras? Ang istraktura ng pananalapi ay malusog, o ang kumpanya ay may masyadong maraming utang? Ang lahat ng mga tanong na ito ay maaaring masagot gamit ang iba't ibang mga diskarte ng pagsusuri sa pananalapi na pahayag.
Accounting Analysis Tools
Ang mga accountant ay karaniwang naghahanda ng apat na uri ng mga financial statement para sa isang negosyo:
- ang pahayag ng kita
- isang balanse sheet
- isang pahayag ng mga daloy ng salapi
- isang pahayag ng mga pagbabago sa katarungan ng shareholders
Ang isang bilang ng mga iba't ibang ratios at mga tool sa pag-aaral sa pananalapi at mga pamamaraan ay maaaring makuha mula sa mga pinansiyal na pahayag at maaaring magbigay ng mga may-ari ng negosyo, analysts at creditors isang pagtingin sa pagganap at lakas ng isang kumpanya.
Ang mga tool sa pagtatasa ng accounting ay sumasakop sa:
- kita
- pagkatubig
- aktibidad
- pagkilos
- pagtatasa
Pagsukat ng Gross Profit Mula Produksyon
Ang mga kita ay sinusukat sa ilang mga punto sa pahayag ng kita.
Simula sa itaas ng pahayag ng kita, ang unang panukala ay ang kabuuang kita, na tinukoy bilang kabuuang mga benta na mas mababa ang halaga ng mga kalakal na ibinebenta, o COGS. Kasama sa COGS ang mga gastos ng direktang paggawa, mga materyales at pagmamanupaktura sa ibabaw na ginamit sa katha ng isang produkto o sa pagbibigay ng serbisyo.
Ang kabuuang kita ay dapat sapat na mataas upang masakop ang pangkalahatang at administratibong overhead, mga singil sa interes at mga buwis at mag-iwan ng sapat na dami ng netong kita.
Sinusuri ang Operating at Net Profit
Ang susunod na panukalang tubo ay operating profit, na kilala rin bilang kita bago ang mga gastos sa interes at buwis, o EBIT. Ang mga operating profit ay nakatuon sa kung gaano kahusay ang paggawa at pagbebenta ng mga produkto nito at pagbabayad ng mga gastos sa itaas. Dahil ang indikasyon ng profit na ito ay kinuha bago pagbawas para sa interes at buwis, hindi kasama ang mga epekto ng kung paano ang mga operasyon ng kumpanya ay pinondohan at ang mga resulta ng anumang pagpaplano ng buwis o pag-iwas.
Sa wakas, ang netong kita ay ang halagang natitira matapos ang pagbabawas ng lahat ng gastos sa operasyon, overhead, interes at buwis. Pagkatapos ay ginagamit ang netong kita upang makalkula ang return ng kumpanya sa equity shareholder, isang mahalagang sukatan ng pagganap sa pananalapi.
Ang bawat isa sa mga tagapagpabatid na ito ay maaaring maipahayag bilang isang porsiyento ng mga benta at ginagamit para sa pagtatasa ng trend at paghahambing sa mga nakaraang taon.
Halimbawa, ang operating profit margin ay EBIT / benta x 100, at katulad nito, ang net profit margin ay net profit / benta x 100.
Pagmamanman ng Mga Antas ng Lunod
Ang pinaka-karaniwang mga sukatan ng pagkatubig ay ang kasalukuyang at mabilis na mga ratio. Ang kasalukuyang ratio ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng kabuuang kasalukuyang asset sa pamamagitan ng kabuuang kasalukuyang pananagutan. Ang pagkakaroon ng $ 2 sa mga kasalukuyang asset para sa bawat $ 1 sa mga kasalukuyang pananagutan, isang ratio ng 2: 1, sa pangkalahatan ay itinuturing na komportableng antas ng pagkatubig.
Ang mabilis na ratio ay isang mas matigas na sukatan ng pagkatubig. Ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mga balanse sa cash sa mga account na maaaring tanggapin at paghahati ng kabuuang kasalukuyang pananagutan. Ang mga imbentaryo ay hindi kasama sa ratio na ito. Ang isang mahusay na mabilis na ratio ay dapat na labis ng 1: 1.
Pagsubaybay sa Daloy ng Cash
Sinusuri ng mga ratio ng aktibidad kung paano mahusay na ginagamit ng kumpanya ang mga kasalukuyang asset nito.
Average na panahon ng koleksyon: Ang ratio na ito ay nagpapahiwatig kung gaano kabilis ang pagkolekta ng negosyo ng mga account na maaaring tanggapin at ikukumpara ito sa mga tuntunin ng mga benta sa mga customer. Ang formula ay: pagbebenta na ginawa sa balanse / mga account na maaaring tanggapin balanse.
Halimbawa, kung ang isang kumpanya ay gumagawa ng taunang mga benta sa kredito ng $ 720,000 at may kasalukuyang mga account na maaaring tanggap na balanse ng $ 90,000, ang mga account na maaaring tanggapin ay higit sa walong beses bawat taon, o tuwing 45 araw. Kung ang mga tuntunin ng pagbebenta ng kumpanya ay netong 30 araw, pagkatapos ay ang ilang bahagi ng mga balanseng account na maaaring tanggapin ay nakalipas na at kailangan ng pansin.
Cash conversion cycle: Nais ng mga negosyante na ibalik ang kanilang pera sa lalong madaling panahon. Sinusukat ng cash conversion ang oras na kinakailangan upang bumili ng mga hilaw na materyales, gumawa ng isang produkto, ibenta sa mga customer at, sa wakas, kolektahin ang cash mula sa mga pagbabayad.
Pagsukat ng Aktibidad ng Inventory
Ang mga negosyong namuhunan ng maraming pera sa imbentaryo, kaya mahalaga ang paglilipat ng puhunan.
Inventory turnover: Ang formula para sa pagkalkula ng paglilipat ng imbentaryo ay ang halaga ng mga paninda na nabahagi na hinati sa average na balanse ng imbentaryo. Halimbawa, kung ang COGS ay $ 980,000 at ang average na balanse sa imbentaryo ay $ 163,000, ang imbentaryo ay bumababa anim na beses sa isang taon, o tuwing 60 araw.
Pagkontrol sa Pagkuha ng Utang
Ang halaga ng utang na utang ng isang kumpanya na may kaugnayan sa kabuuang kabuuang capitalization nito ay isang sukatan ng lakas ng pananalapi. Ang isang katamtaman na halaga ng utang ay mabuti, ngunit masyadong maraming maaaring mapanganib kung benta tanggihan sa isang pang-ekonomiyang downturn.
Ang mga katanggap-tanggap na mga ratio ng utang-sa-equity ay nag-iiba ayon sa industriya. Ang mga tagagawa ay karaniwang mayroong $ 1 sa kabuuang utang para sa bawat $ 1 sa equity, isang 1: 1 ratio. Ang mga institusyong pampinansyal, sa kabilang banda, ay maaaring magkaroon ng mga ratio ng utang / equity hanggang 15: 1. Ang mga utility ay kadalasang mayroong mga ratio sa paligid ng 6: 1.
Ang isa pang paraan upang sukatin ang panganib ng utang ay ang ratio ng mga kita bago ang interes at mga buwis na hinati ng kabuuang singil sa interes. Sabihin natin na ang isang kumpanya ay may EBIT na $ 120,000 at mga gastos sa interes na $ 30,000. Ang ratio ng coverage ng interes ay 4: 1, o $ 120,000 na hinati ng $ 30,000.
Pagsubaybay sa Tren sa Taon-sa-Taon
Vertical analysis ay nagsasangkot sa pagkalkula ng mga item sa linya sa pahayag ng kita bilang mga porsyento ng kabuuang mga benta at ang mga account sa balanse sheet bilang mga porsyento ng kabuuang mga asset. Ang mga numerong ito ay ginagamit para sa pahalang na taon-sa-taon na paghahambing.
Pahalang na pagtatasa ikinukumpara ang mga ratio mula sa maraming taon ng pinansiyal na pahayag magkatabi upang makita ang mga uso. Kabilang dito ang mga paghahambing para sa mga margin ng kita, pagkatubig, turnover at pinansiyal na pagkilos. Bilang isang halimbawa, ipagpalagay na ang average na mga araw na maaaring tanggapin ang mga natitirang tatlong taon na nakalipas ay 38 araw. Pagkatapos, sa susunod na taon ay tumataas ito sa 41 na araw, at noong nakaraang taon, ang mga natitirang araw ay nagpakita ng 52 araw. Maliban kung ang kumpanya ay nagbago ang mga tuntunin ng mga benta sa mga customer nito, ito ay magiging isang nakakagambala takbo na nangangailangan ng pansin ng pamamahala.
Benchmarking With Competitors
Ang mga negosyo ay laging may ilang uri ng kumpetisyon, at kailangang malaman ng mga tagapamahala kung gaano kahusay ang ginagawa nila kung ihahambing sa kanilang mga katunggali. Ang paghahambing ng mga average na ratios ng industriya sa kumpanya ay magbibigay ng indikasyon ng lakas at kahinaan ng kumpanya.
Sabihin nating ang gross profit margin para sa isang industriya ay 42 porsiyento, at ang gross margin ng kumpanya ay 36 porsiyento. Ang pagkakaiba ay dapat maging dahilan para sa alarma. Bakit mas mababa ang kita ng kumpanya? Ito ba ay dahil sa isang iba't ibang mga produkto mix, o ito ay dahil ang gastos ng kumpanya upang gumawa ng mga produkto nito ay mas mataas at mas mababa kaysa sa mga kakumpetensya nito? Anuman sa mga kadahilanang ito ay nangangahulugan na ang pangangasiwa ay kailangang mag-imbestiga at hanapin ang problema.
Kasunod ng Daloy ng mga Pondo
Ang mga kita ay mahalaga, ngunit maaari silang manipulahin sa pamamagitan ng paggamit ng iba't ibang pamamaraan ng accounting. Bilang halimbawa, ang mga pamamaraan ng pamumura ay maaaring mapabilis o, sa kabaligtaran, kumalat sa paglipas ng higit pang mga taon. Sa alinmang paraan ay magbabago ang dami ng naiulat na kita.
Ang pag-agos ng pondo sa pagtatasa, sa kabilang banda, ay nagsasabi ng higit pa sa katotohanan: kung saan ang pera ay nagmula at, mas partikular, kung saan ito nagpunta. Ang mga supplier, gastusin at empleyado ay binabayaran ng cash, hindi kita.
Ang pag-aaral ng daloy ng mga pahayag ng pondo ay magbubunyag kung ang kumpanya ay aktwal na gumagawa ng isang positibong daloy ng pera mula sa mga operasyon o umaasa sa hiniram na pera at supplier ng kredito upang pondohan ang mga operasyon nito. Ang ganitong uri ng impormasyon ay hindi magagamit mula sa isang pahayag ng kita.
Kinakalkula ang Break-Even Sales Volume
Ang unang pagtagumpayan para sa isang may-ari ng negosyo ay ang magbenta ng sapat na mga produkto o serbisyo upang masakop ang lahat ng mga nakapirming gastos ng kumpanya. Ito ang break-even sales volume.
Ang isang layunin para sa mga tagapamahala ay upang makahanap ng mga paraan upang babaan ang break-even point. Ito ay maaaring gawin sa pamamagitan ng pagbawas ng mga nakapirming gastos, pagpapabuti ng produktibo, pagbaba ng gastos ng mga kalakal na nabili o nagbebenta ng higit pa sa mga produkto na may mas mataas na mga margin ng kita.
