Ang pagsusuri ng isang kumpanya sa pamamagitan ng pagsusuri sa mga pinansiyal na pahayag nito ay tinatawag na pagtatasa ng financial statement. Ito ay isang kasanayan na natutunan sa isang silid-aralan o on-the-trabaho at honed sa maraming taon. Ang pangunahing mga tool na ginagamit upang masuri ang pinansiyal na kalusugan ng isang kumpanya ay ang balanse, na tinatawag din na pahayag ng kondisyon; ang pahayag ng kita o pahayag ng kita at pagkawala at ang cash flow statement. Ang tatlong ulat na ito ay sumasalamin sa kalagayan sa pananalapi, kakayahang kumita at kakayahan sa pagbuo ng cash ng isang negosyo sa ilalim ng pagsusuri.
Mga bagay na kakailanganin mo
-
Financial statement
-
Calculator
-
Pad at Pencil
Audited Financials
Makuha ang pinakabagong mga pahayag sa pananalapi. Kung ang mga pahayag ay na-awdit ay tumingin para sa "standard na hindi kwalipikadong opinyon ng auditor." Ipinapayo ng Pricewaterhouse Coopers na ang pahayag ng opinyon ay dapat sabihin na ang "mga pahayag sa pananalapi, kinuha sa kabuuan," narito nang pantay, sa lahat ng materyal na respeto "ang posisyon sa pananalapi, mga resulta ng mga operasyon at mga daloy ng salapi ng kumpanya alinsunod sa naaangkop na balangkas sa pag-uulat sa pananalapi (halimbawa, US GAAP). " Batay sa kanyang mga natuklasan, ang malayang auditor ay maaaring mag-isyu ng isang nabagong opinyon o tumangging magbigay ng opinyon. Ang mga pagsusuri ng kumpanya batay sa mga audited financial statement o "walang opinyon" ay hindi maaaring tumpak na ilarawan ang pinansiyal na posisyon ng kumpanya.
Suriin ang balanse ng kumpanya. Anong porsyento ng kabuuang mga ari-arian ang tinustusan ng utang kumpara sa katarungan ng stockholder at mga natipong kita. Ang mas mataas na ratio ng utang / katarungan ay mas malaki ang panganib ng default kung ang mga kita ng projection ay hindi nakamit. Susunod, sukatin ang aktibidad ng negosyo sa pamamagitan ng paghahambing ng kabuuang mga benta sa pahayag ng kita sa paglilipat ng tungkulin ng mga receivable at imbentaryo. Ang mabilis na turnover ay nangangahulugang ang mga customer ay bibili ng mga kalakal ng kumpanya at nagbabayad sa isang napapanahong paraan.
Subukan ang kakayahan ng kumpanya na magtaas ng salapi na labis sa kasalukuyang mga obligasyon nito sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga kasalukuyang pananagutan mula sa kasalukuyang mga ari-arian upang makuha ang kapital ng trabaho. Dahil ang kapital ng trabaho ay binubuo ng cash at receivable, kasama ang imbentaryo na hindi pa naibenta, ang isang mas mahusay na determinant ng pagkatubig, handa na cash, ay ang mabilis na ratio, na bumababa ng imbentaryo mula sa pagkalkula ng working capital. Ang isang malusog na working capital ratio ng dalawa hanggang isa o mas mahusay ay nangangahulugang ang kumpanya ay bumubuo ng cash mula sa mga aktibidad ng negosyo upang pondohan ang mga kasalukuyang operasyon. Ang pagsusuri ng cash flow statement ay maaaring kumpirmahin ang availability ng mga pondo ng operating.
Magsagawa ng pagtatasa ng kakayahang kumita sa pamamagitan ng unang pagkalkula ng margin ng kita, na siyang netong kita bilang porsyento ng mga benta. Sukatin ang return on assets (ROA) at ang return on equity (ROE). Nais malaman ng analyst kung gaano mabisa ang kumpanya sa paggawa ng kita mula sa mga asset nito at gaano kahusay ang mga stockholder ay gagantimpalaan para sa kanilang pamumuhunan sa panganib. Ang ROA ay ang porsyento na ang netong kita ay nagtataglay ng kabuuang mga asset. Ang ROE ay natagpuan sa pamamagitan ng paghahati ng netong kita sa pamamagitan ng kabuuang equity.
Ihambing ang mga resulta ng pagsusuri ng kumpanya sa data mula sa mga katulad na kumpanya ng maihahambing na sukat. Hanapin sa likod ng mga numero sa pamamahala. Mayroon bang anumang makabuluhang pagbabago sa tuktok na tanso? Ang gantimpala ba ng kumpanya ay makabubuting manatiling mapagkumpitensya? Ang organisasyon ba ay nagtutulak ng mga bagong pamilihan para sa produkto at serbisyo nito? Hindi gumagana ang mga kumpanya sa isang vacuum. Ang kanilang pangmatagalang tagumpay ay madalas na nakasalalay sa mga pangyayari kung saan sila ay may maliit na kontrol, tulad ng direksyon ng ekonomiya o ang pagkakaroon ng kredito upang pondohan ang paglago. Habang ang pinansiyal na pahayag ay mahalaga sa pagsusuri ng isang kumpanya, dapat na isama ng mga analyst ang maraming iba pang mga kadahilanan na maaaring makaapekto sa hinaharap na pagganap.
