Ang pagtatalaga sa pagganap ay naglalayong kilalanin at pag-quantify ng mga pinagkukunan ng mga pagbalik na makabuluhang naiiba mula sa piniling benchmark. Ang pagpapalagay ng pagganap sa antas ng manager ng pamumuhunan ay kilala bilang pagpapalagay ng pagganap ng micro. Mayroon itong tatlong bahagi, kabilang ang paglalaan ng dalisay na sektor, paglalaan o pakikipag-ugnayan sa pagpili, at pagpili sa loob ng sektor. Sa paglalaan ng dalisay na sektor, ang pagganap ay iniuugnay sa pagkakaroon ng iba't ibang timbang para sa bawat sektor sa portfolio na may kaugnayan sa benchmark. Ang pagpapalabas ng paglalaan o pagpili ng pagpili ay nagpapakita ng magkasanib na epekto ng pagpili ng parehong sektor at indibidwal na mga mahalagang papel. Tinatantya ang allocation sa loob ng sektor ang epekto ng mga desisyon sa pagpili ng seguridad lamang.
Hanapin ang sektor timbang ng portfolio, timbang ng sektor ng benchmark, benchmark return ng sektor, kabuuang return sa benchmark, bumalik sa portfolio at portfolio return ng sektor mula sa taunang ulat ng pagganap na inilathala ng firm manager.
Ibawas ang timbang ng bawat sektor sa portfolio mula sa timbang ng parehong sektor sa benchmark. Paramihin ang pagkakaiba na nakuha sa pagkakaiba sa pagbalik sa pagitan ng benchmark return ng sektor at ang pagbalik sa benchmark ng portfolio.
Idagdag ang lahat ng mga alok ng sektor na tinatantya sa Hakbang 1 upang makuha ang pinagsamang pagtantya para sa paglalaan ng dalisay na sektor.
Ibawas ang timbang ng bawat sektor sa portfolio mula sa timbang ng parehong sektor sa benchmark. Paramihin ang pagkakaiba na nakuha sa pagkakaiba sa mga pagbabalik sa pagitan ng pagbabalik ng portfolio ng sektor at ang benchmark na pagbabalik ng sektor.
Idagdag ang lahat ng pag-alok ng allocation o seleksyon ng seleksyon na tinatayang sa Hakbang 3 upang makuha ang pinagsama-samang pagtatantya para sa mga pagbalik ng pagpili ng laang-gugulin.
Multiply ang benchmark na timbang ng sektor sa pamamagitan ng pagkakaiba sa portfolio return of sector at ang benchmark return of sector.
Idagdag ang lahat ng mga pagtatantya na nakuha sa hakbang 5 upang makuha ang pinagsamang pagtantya para sa pagpili sa loob ng sektor.
Idagdag ang lahat ng mga bahagi ng pagtatasa ng pagpapalagay na tinatayang sa Hakbang 2, 4 at 6 upang makuha ang halaga na idinagdag na halaga.
Mga Tip
-
Bago kalkulahin ang pagpapatungkol sa pagganap, tiyaking kalkulahin mo ang return portfolio ng bawat sektor, ang benchmark na return sa bawat sektor at ang return sa benchmark ng portfolio. Para sa mga tala ng pagganap at pagbabalik, sumangguni sa mga pamamahagi at pag-aaral na ipinapakita sa mga pondo ng mga pana-panahong ulat.
Babala
Alamin ang problema ayon sa nabanggit na mga hakbang upang maiwasan ang paggawa ng anumang mga error sa pagkalkula. Critically evaluate ang mga return ng pagganap na ipinapakita sa mga ulat sa pananalapi upang matiyak na hindi sila ay manipulahin sa anumang paraan.
