Kung nagsisimula ng isang bagong negosyo o pagpapalawak ng isang umiiral na, ang paghahanap ng mga pinagkukunan ng pananalapi ay palaging isang pag-aalala para sa maliit na may-ari ng negosyo. Maliit, pribado ang mga firms na walang katulad na access sa mga pondo na magagamit sa mga malalaking, pampublikong traded na mga kumpanya.
Ang may-ari ng negosyo ay may dalawang pagpipilian ng mga pondo: utang o katarungan. Ang pangunahing pinagmumulan ng mga pondo para sa maliliit na negosyo ay mga bangko, credit ng kalakalan at mga kontribusyon sa equity mula sa mga may-ari.
Sa utang, ang tagapagpahiram ay tumatanggap ng promosory note na tumutukoy sa mga tuntunin ng pagbabayad na may interes at iskedyul ng pagbabayad, ngunit ang may-ari ay mananatili sa pagmamay-ari ng negosyo. Ang downside ay na ang isang pagkabigo upang gumawa ng mga pagbabayad sa mga takdang petsa ay maaaring mapabilis ang utang at pilitin ang kumpanya sa bangkarota.
Kung ang may-ari ay tumatanggap ng isang kontribusyon sa equity mula sa isang labas na mamumuhunan, kailangan niyang bigyan ang isang bahagi ng pagmamay-ari. Kung ang sobrang katarungan ay ibinebenta, maaaring mawalan ng kontrol ang may-ari ng kanyang negosyo. Ang mabuting balita ay ang may-ari ay hindi obligadong bayaran ang mamumuhunan.
Sa kabutihang palad, ang isang maliit na may-ari ng negosyo ay may maraming mga pagpipilian upang taasan ang mga pondo para sa kumpanya.
Ano ang Mga Pinagmumulan ng Pagpopondo?
Mga Personal na Pondo
Ang paggamit ng mga personal na pondo upang pondohan ang isang startup o suporta sa lumalaking negosyo ay isang pagpipilian na ang bawat may-ari ng maliit na negosyo ay nakaharap. Magkano ng kanyang sariling mga personal na asset ang gusto niyang ipagsapalaran para sa negosyo? Ano ang mangyayari kung nabigo ang venture at ang may-ari ay walang mga natitirang pondo kung saan mahulog pabalik?
Sa kabilang banda, ang may-ari ay handang ibahagi ang pagmamay-ari ng kumpanya sa mga namumuhunan sa labas? Ang ibig sabihin nito ay pagbibigay ng kontrol at pagkakaroon ng ulat sa katayuan ng kumpanya sa ibang tao.
Karamihan sa mga maingat at maingat na may-ari ng negosyo ay susubukang magbalat ng balanse sa pagitan ng paggamit ng mga personal na pondo at pagkuha sa utang o sa labas ng mga namumuhunan. Ang isang may-ari ay maaaring gumamit ng isang bahagi ng personal na savings, humiram laban sa isang patakaran sa seguro sa buhay, kumuha ng isang home equity loan o manghingi ng isang personal na pautang sa negosyo.
Mga Credit Card ng Negosyo
Ang mga ito ay mga walang-seguro, umiikot na mga linya ng kredito na kadalasan ay batay sa marka ng kredito ng may-ari. Habang ang ilang mga kompanya ng credit card ay nag-aalok ng 0 porsiyento na mga rate ng pambungad, ang mga singil sa interes ay lalong madaling mapataas sa isang mamahaling antas. Ang pinakamataas na limitasyon ng credit ay karaniwang hindi masyadong mataas, kaya kailangan mong mag-aplay para sa maraming credit card upang makakuha ng anumang malaking halaga ng mga limitasyon sa paghiram. Ang isang downside ay ang mga credit card na nangangailangan ng isang pagbabayad sa bawat buwan, at huli na mga singil ay maaaring staggeringly matarik.
Mga Pautang Mula sa Mga Kaibigan at Kamag-anak
Para sa mga startup, ang mga pautang mula sa mga kamag-anak at mga kaibigan ay kadalasang isang madaling source ng mga pondo. Ang mga iskedyul ng pagbabayad ay maaaring maging kakayahang umangkop dahil sila ay isang kasunduan na nakipagkasundo sa pagitan ng nagpapahiram at borrower. Ang rate ng interes ay napapag-usapan. Sa kasamaang palad, kung minsan ay nabigo ang mga negosyo Ito ay maaaring makagawa ng masamang damdamin, puksain ang mga relasyon at gumawa ng mga pamilyang nakakasakit sa halip ay hindi kanais-nais.
Bootstrapping
Kung ang isang negosyo ay lumalaki at kumikita ng isang kita, maaaring hindi ito talaga kailangan ng anumang panlabas na financing. Ang kumpanya ay maaaring magtustos sa paglago nito sa mga pondo na nakabubuo sa loob. Totoo, ang pamamaraang ito ay nangangailangan ng ilang maingat na pagpaplano at masikip na pamamahala ng cash-flow, ngunit maaaring ito ang pinakamahusay na alternatibo.
Sa bootstrapping, ang may-ari ay hindi gumagawa ng mga pagtatalaga sa mga maayos na pagbabayad ng utang sa mga nagpapautang sa labas at hindi kailangang magbigay ng anumang interes sa kumpanya. Ang kawalan ay ang pagbabawas ng boot na maaaring pigilan ang mas mabilis na paglago ng negosyo.
Ano ang mga Pinagmulan para sa mga Pondo ng Maikling Panig?
Bank Loans and Revolving Lines of Credit
Ang mga pautang sa bangko ay nangangailangan ng mahusay na kredito at ng maraming dokumentasyon. Ang isang bangko ay humingi ng hindi bababa sa tatlong taon na halaga ng kumpanya at mga personal na pinansiyal na pahayag, tax return at isang business plan at ay maaaring kahit na hihiling pa rin ng isang personal na garantiya. Ang proseso ng pag-apruba ay maaaring tumagal ng ilang buwan.
Ang mga pautang ay maaaring maging maikli, tulad ng 30 araw, o hanggang sa ilang taon, depende sa layunin ng mga pondo. Ang mga rate ng interes ay magiging ilang punto sa kasalukuyang pangunahing rate. Ang mga pautang sa bangko ay karaniwang may mas mababang mga rate kaysa sa iba pang mga uri ng financing na nakabatay sa asset, ngunit ang mga bangko ay may mas mahigpit na mga kinakailangan sa kredito.
Ang mga pautang sa bangko ay maaaring gamitin upang pondohan ang paglago sa mga account na maaaring tanggapin at imbentaryo. Ang mga ito ay kadalasang sinigurado ng mga nakatagong aset. Ang mga unsecured loan ay ipinagkaloob lamang pagkatapos ng ilang taon ng kasaysayan ng pagpapautang at isang malakas na balanse. Hindi madali ang pagkuha ng hinalinhan ng personal na garantiya. Mas gusto ng mga bangko na laging may panganib ang mga may-ari ng kanilang sariling mga ari-arian at hindi kaya gustong lumayo kung ang negosyo ay bumaba pababa.
Ang mas maliit na mga bangko ay minsan mas kaakit-akit na mga pagpipilian dahil nagtatrabaho sila sa komunidad at may higit na kaalaman sa mga lokal na kondisyon sa pagpapautang. Nag-aalok sila ng mas mahusay na access sa isang lending officer na maaaring maglagay ng higit na diin sa character ng borrower at hindi kaya magkano sa mga financial statement at credit score.
Supplier Credit Terms
Ang credit ng kalakalan mula sa mga supplier ay isang pangunahing pinagkukunan ng financing para sa mga transaksyon sa negosyo-sa-negosyo. Mas mainam ito sa mga personal na pautang at mahal na credit card revolving credit. Ang mga vendor ay mas malamang na pahabain ang kredito sa isang mamimili dahil nakakakuha sila ng isang bagong customer na sana ay maging kapaki-pakinabang.
Ang mga vendor ay mas handang magbigay ng panandaliang kredito sa mga startup dahil gumagawa sila ng mas mahusay na kita sa kanilang mga benta ng mga produkto sa mga mamimili. Ang mga kinakailangan sa kredito mula sa isang tagapagtustos ay hindi gaanong mahigpit kaysa sa mga bangko at iba pang mga uri ng nagpapahiram.
Komersyal na Kompanya sa Pananalapi
Ang mga komersyal na kumpanya sa pananalapi ay gumagawa ng mga pautang na gumagamit ng mga account na maaaring tanggapin at imbentaryo ng kumpanya bilang collateral. Ang mga pautang na ito ay kadalasang sinang-ayunan mabilis, ngunit ang mga rate ng interes ay mas mataas kaysa sa mga pautang sa bangko. Ang mga uri ng mga nagpapautang ay kadalasang gumawa ng mga pag-unlad ng utang na hanggang sa 50 porsiyento ng halaga ng imbentaryo at 80 porsiyento laban sa mga balanseng maaaring tanggapin sa mga account.
Ang isa pang pagpipilian upang tustusan ang mga receivable ay factoring. Sa ganitong uri ng financing, ang mga account na maaaring tanggapin ay ibinebenta sa isang komersyal na kompanya ng factoring. Ang pagmamay-ari ng mga account ay pumasa sa kadahilanan. Ang mga pag-unlad na ito ay maaaring alinman sa humingi ng tulong o walang tulong. Ang pagtatalaga ay nangangahulugan na binibili ng kumpanya sa pananalapi ang mga receivable, ngunit kung ang obligor ay nag-claim ng isang pagtatalo ng merchandise, ang mga receivable ay bumalik sa kumpanya. Nang walang tulong ay nangangahulugan na ang kumpanya sa pananalapi ay binibili ang mga receivable nang walang anumang mga kundisyon.
Ang factoring ay isang paraan upang matustusan ang mabagal na pagbabayad na mga invoice. Ang isang bentahe ng factoring ay na ito ay umaasa sa creditworthiness ng mga customer sa halip na ang credit ng may-ari. Ang mga komersyal na kumpanya sa pananalapi ay mas malamang kaysa sa mga bangko upang tanggapin ang mga may-ari na may mas mababa sa mga marka ng credit sa bituin.
Ang mga receivable financing ay maaaring maging mabilis na solusyon sa mga pangangailangan ng maikling panahon. Hindi sapat ang dokumentasyon at ang mga borrower ay hindi nangangailangan ng tatlong taon ng mga financial statement at tax returns. Ang pagiging sa negosyo para sa anim na buwan ay karaniwang sapat na sapat.
Ano ang mga Pangmatagalang Pinagmumulan ng Pananalapi?
Equipment Leases
Ang pagpapaupa ay isang mahalagang pinagkukunan ng financing kapag ang isang borrower ay may limitadong pag-access sa mga merkado ng utang. Ang pag-upa ay nakakatipid ng cash na maaaring magamit sa normal na gastusin sa negosyo at para sa paglago ng financing. Naayos ang mga pagbabayad, na ginagawang mas madali ang pagbabadyet.
Ang pagpapaupa ay nagpapahintulot sa isang negosyo na manatiling napapanahon sa pagbabago ng mga teknolohiya.Kapag ang lease ay up, ang kagamitan ay naka-on at pinalitan ng mga pinakabagong mga modelo. Tinatanggal nito ang abala ng pagbili ng makinarya at pagkatapos ay sinusubukang i-resell ito sa ibang pagkakataon.
Dahil sa mga tuntunin ng accounting, ang isang lease ay hindi nagpapakita sa balanse ng isang kumpanya. Ang mga pagbabayad sa buwis sa buwis ay itinuturing na isang gastusin sa negosyo, hindi isang pang-matagalang utang na obligasyon. Nagbibigay ito sa hitsura na ang isang negosyo ay may mas kaunting utang sa proporsyon sa equity base nito.
Small Business Administration Guaranteed Loans
Ang mga pautang mula sa SBA ay may matagal na mga tuntunin ng pagbabayad at kaakit-akit na mga rate ng interes. Ang mga disadvantages ay na nangangailangan sila ng isang malaking halaga ng dokumentasyon at tumagal ng isang mahabang panahon para sa pag-apruba. Gusto ng mga bangko na gawin ang mga pautang na ito sapagkat ang mga ito ay ginagarantiyahan ng SBA, kaya ang mga bangko ay walang mga panganib. Ang mga pautang ng SBA ay maaaring gamitin para sa kapital ng trabaho, pagbili ng mga kagamitan at muling pagpapanatili ng iba pang mga utang, tulad ng mga credit card na may mataas na interes.
Ang isang mahalagang kalamangan ng mga pautang ng SBA ay kanais-nais na mga termino ng pagbabayad na hindi pinigilan ang cash flow ng negosyo. Nag-aalok ang SBA ng 25 taon ng pagbabayad para sa real estate, 10 taon para sa pagbili ng mga kagamitan at hanggang sa pitong taon para sa mga pautang na ginamit bilang pangkalahatang manggagawa kabisera.
Ano ang Mga Pinagmumulan ng Pagtaas ng Equity?
Puhunan
Ang venture capital ay maaaring maging isang mahusay na mapagkukunan ng financing para sa isang negosyo na nagpapakilala ng isang makabagong bagong produkto na may potensyal na para sa mataas na tubo margin. Ang mga kapitalista ng mga negosyanteng nais gumawa ng mga pamumuhunan na lumalaki nang mabilis upang maaari nilang dalhin ang publiko ng kumpanya o ibenta ang kanilang interes sa equity sa ibang namumuhunan para sa isang kita.
Ang pagkuha ng isang pag-apruba mula sa isang venture capital firm ay hindi nakakakilala mahirap. Maraming mga negosyante ang gumugol ng mga buwan ng paglalagay ng mga pagtatanghal nang magkakasama at gumagawa ng mga pitch, upang makatanggap lamang ng mga declination. Ang mga posibilidad na maakit ang venture capital capital ay napakababa.
Ang isa pang downside ng pakikitungo sa venture capitalists ay ang kawalan ng kontrol. Ang mga orihinal na may-ari ay magkakaloob ng isang mahalagang bahagi ng kanilang pagmamay-ari sa kumpanya ng venture capital. Ang mga kasosyo ng venture capital firm ay maaaring magkaroon ng mas maraming input tungkol sa kung paano patakbuhin ang negosyo at higit na kakayahang gumawa ng mahahalagang desisyon kaysa sa mga may-ari.
Angel Investors
Ang mga mamumuhunan ng mga anghel ay maaaring maging isang mapagkukunan ng mga pondo para sa mga startup. Sila ay mas motivated upang makita ang mga negosyo na magtagumpay kaysa sa pagkuha ng isang balik sa kanilang pamumuhunan, hindi katulad venture capitalists, na interesado lamang sa isang pinansiyal na pagbabalik. Ang mga mamumuhunan ng mga anghel ay naglalagay ng kanilang mga pag-asa sa negosyante sa halip na ang posibilidad na mabuhay sa negosyo.
Ang mga tuntunin mula sa mga mamumuhunan ng anghel ay mas kanais-nais kumpara sa iba pang mga nagpapautang. Sila ay mayaman na mga indibidwal na maaaring kayang gawin ang panganib at ipalagay ang pagkawala kung nabigo ang pamumuhunan. Ang mga mamumuhunan ng mga anghel ay may higit na pagtitiis kaysa sa mga capitalist ng venture samantalang ang negosyo ay lumalaki at bumubuo sa pamilihan nito.
Crowdfunding
Kung ang iyong tanong ay "Paano ako magtustos ng isang startup na negosyo?" pagkatapos ay ang crowdfunding ay maaaring ang sagot. Sa nakaraang ilang taon, ang crowdfunding ay naging popular na mapagkukunan ng pagpopondo. Ito ay isang mahusay na mapagkukunan para sa mga startup para sa mga negosyante na walang isang itinatag track record ngunit may mga makabagong produkto o ideya na maaaring maakit ang mga potensyal na mamumuhunan. Ang mga namumuhunan na natagpuan sa pamamagitan ng crowdfunding ay hindi tumitingin sa personal na pinansiyal na impormasyon ng may-ari ng isang banko.
Ang pag-akit ng mga pondo mula sa mga mamumuhunan ng crowdfund ay isang kampanya upang suportahan ang pagtulung-tulungan para sa iyong bago at malikhaing produkto at isang patuloy na proseso. Ang mga mamumuhunan sa Crowdfund madalas ay hindi nakakakuha ng pagmamay-ari sa negosyo ngunit sa halip ay nakatanggap ng regalo mula sa kumpanya. Ang kaloob na ito ay maaaring isang maagang edisyon ng bagong produkto o pagkuha ng kanilang pangalan na nabanggit sa mga kredito para sa negosyo.
Ang iba pang mga uri ng crowdfunding ay kinabibilangan ng utang o mamumuhunan na kumukuha ng isang bahagi ng pagmamay-ari ng negosyo. Ang mga kampanyang Crowdfund ay kadalasang binubuo ng maraming indibidwal na gumagawa ng maliliit na kontribusyon kaysa sa ilang mga mamumuhunan na kumukuha ng malaking mga posisyon ng shareholder.
Ang pangunahing pinagmumulan ng mga pondo para sa mga maliliit na negosyo ay mga pautang sa bangko at mga linya ng kredito, kredito sa kalakalan mula sa mga supplier at mga pautang mula sa mga may-ari at mga shareholder. Karamihan sa kredito para sa mga maliliit na negosyo ay maikli. Ang mga may-ari ng maliit na negosyo ay kailangang magkaisa ng kanilang sariling mga pananaw ng utang at kung magkano ang katarungan sa negosyo na nais nilang ibigay.
