Ang isang merchant bank ay naiiba sa isang regular na bangko sa pamumuhunan dahil sa pangkalahatan ito ay tumutukoy sa mga kinakailangan sa komersyal na pagbabangko ng internasyonal na pananalapi pati na rin ang stock underwriting at mga pang-matagalang pautang sa korporasyon. Ang isang merchant bank ay kilala bilang isang pakyawan bangko at hindi ginagamit ng pangkalahatang publiko. Ang karamihan sa mga bangko sa merchant ay may pakikitungo sa malalaking korporasyon pati na rin sa iba pang mga bangko sa merchant, malalaking institusyong pinansyal at, paminsan-minsan, iba't ibang pamahalaan sa buong mundo. Mayroong maraming mga pangunahing pag-andar na ginagawa ng isang merchant bank.
Stock Underwriting
Ito ay isa sa mga pinaka karaniwang mga function ng isang merchant bank. Kapag ang mga may-ari ng isang malaking kumpanya ay nais na itaas ang kabisera sa pamamagitan ng mga namumuhunan sa stock market, maaari silang makakuha ng mga serbisyo ng isang merchant bank upang alagaan ang trabaho. Titingnan ng bangko ang halaga ng mga stock na ibibigay pati na ang kanilang presyo, at kung kailan mag-isyu ng bagong stock. Ang bangko ng merchant ay maghain ng lahat ng mga kinakailangang gawaing papel sa wastong paghahati ng merkado at maaari ring i-market ang stock. Kung may malaking nag-aalok ng stock, maaaring magtrabaho ang ilang mga merchant bank sa proyekto. Gayunpaman, ang isa sa mga bangko ay kadalasang kumilos bilang pinuno ng underwriter sa trabaho.
Issue Management
Sa pag-andar ng pamamahala ng isyu, tutulungan ng isang merchant Bank ang merkado ng kapital upang madagdagan ang supply ng mga securities. Ang bangko ay tutulong sa isang pribadong limitadong kumpanya na mag-convert sa isang pampublikong limitadong kumpanya. Ang bangko ay gagawin ito sa pamamagitan ng pakikitungo sa wastong mga awtoridad at sa pamamagitan ng paghahanda ng isang prospektus para sa pampublikong isyu ng debentures at pagbabahagi. Ang bangko ay makakatulong na kolektahin ang pera ng aplikasyon, siyasatin ang mga aplikasyon, gayundin ang ayusin para sa pagbibigay ng debentures at pagbabahagi.
Mga Serbisyong Portfolio
Ang isa pang mahalagang function ng isang merchant bank ay upang matustusan ang iba't ibang mga serbisyo sa pamamahala ng portfolio sa kanilang mga customer. Ang karamihan sa mga bangko sa merchant ay maaari ring magbigay ng iba't ibang mga iba pang mga serbisyo sa kanilang mga kliyente. Kadalasan ay kinabibilangan ng mga pagkilos tulad ng pagpapayo sa proyekto, pagsasanib at pagkuha, at pag-aaral ng pre-investment. Ang ilan sa iba pang mga pag-andar ay maaaring asset securitization, factoring, at capital restructuring.
