Ang broker-dealer ay ang terminong pang-industriya ng securities para sa isang securities brokerage firm. Ang industriya ng securities ay lubos na kinokontrol, at ang isang bagong broker-dealer ay dapat magrehistro sa hindi bababa sa tatlong mga ahensya at mag-ayos para sa koponan ng pamamahala upang makuha ang naaangkop na mataas na antas ng paglilisensya ng mga mahalagang papel. Magtatagal ng anim na buwan o mas matagal upang makatanggap ng lahat ng kinakailangang pagpapahintulot upang magpatakbo ng isang brokerage firm. Maaari mong pabilisin ang proseso sa pamamagitan ng pagtupad ng karamihan sa mga hakbang na sabay-sabay.
Magtatag ng isang Corporate Presence
Kahit na ang pag-set up ng isang korporasyon ay tila isang halatang hakbang, sa kaso ng isang bagong broker-dealer, ang pagkakaroon ng istraktura ng korporasyon ay nagpapahintulot sa negosyo na simulan ang proseso ng mga regulasyon ng mga aplikasyon. Ang isang korporasyon ng stock brokerage ay nagsasabing ang mga opisyal na magiging mga prinsipal ng brokerage at nagpapahintulot sa bagong kumpanya na magreserba ng pangalan nito sa Financial Industry Regulatory Authority, o FINRA. Ang korporasyon ay dapat kumuha ng sistema ng accounting na nakakatugon sa mga iniaatas ng Securities and Exchange Commission at FINRA. Kailangan din ng korporasyon na magtatag ng isang netong kapital - cash sa bangko - upang matugunan ang mga kinakailangan sa kabisera batay sa inaasahang sukat at linya ng negosyo ng brokerage firm.
Ilista ang Mga Punong-guro para sa Pagsubok at Paglilisensya
Ang FINRA ay nangangailangan ng broker-dealer na magkaroon ng hindi bababa sa dalawang nakarehistrong prinsipal na namamahala sa brokerage firm. Ang pagpaparehistro ay nangangailangan ng pag-aaplay sa FINRA, pagkumpleto ng isang tseke sa background at pagpasa ng isang pagsubok na sumasaklaw sa mga regulasyon ng securities na nalalapat sa antas ng pamamahala ng brokerage. Mayroong magkakaibang uri ng mga pagrerehistro ng punong-guro, depende sa mga mahalagang papel na ihahandog ng kompanya, at ang mga punong-guro ng isang maliit na bagong broker-dealer firm ay maaaring kailangan upang makuha ang ilan sa mga pangunahing pagrerehistro. Para sa isang iminungkahing maliit na broker-dealer, ang tuntunin ng dalawang-prinsipal ay maaaring waived at ang negosyo ay nagsimula sa isang rehistradong manager. Ang isang kahilingan sa waiver ay maaaring maisampa sa FINRA kung natutugunan ang itinakdang pamantayan para sa isang punong prinsipal.
Mag-apply sa Pagpaparehistro ng Pederal, Estado at Regulasyon
Ang mga may-ari ng isang ipinanukalang bagong brokerage firm ay dapat mag-aplay upang magrehistro sa SEC, FINRA at ang financial regulatory agency para sa bawat estado kung saan ang broker-dealer ay magkakaroon ng isang tanggapan. Kinakailangan ng SEC ang pagkumpleto ng malawak na Form BD, na nangangailangan ng impormasyon sa background sa mga punong-guro, iba pang mga may-ari, mga tagapagtaguyod ng pinansyal at mga iminungkahing empleyado. Sa aprubadong rehistrasyon ng SEC, ang negosyo ay nalalapat sa FINRA para sa pagiging miyembro at sa Securities Investors Protection Corporation upang makapagbigay ng kinakailangang seguro sa SIPC sa mga customer.
Magtatag ng Malinaw na Pagkakasundo Relasyon
Ang isang broker-dealer ay gumagamit ng isang clearing firm upang maproseso at panghawakan ang aktwal na trades na inilagay ng mga brokerage firms. Ang antas ng mga serbisyo na ibinigay ng clearing firm ay depende sa iminungkahing sukat ng bagong broker-dealer at gaano karami ng mga operasyon ang gustong kopyahin ng bagong tagapangasiwa sa bahay at kung magkano ang magsasaka. Ang isang lokal na brokerage firm ay mag-focus sa pangangalap ng mga kliyente at paggawa ng trades, at ang clearing firm ay nag-iiwan ng pamamahala at pagmamay-ari na libre upang ituloy ang mga layuning ito.
