Ang pagpapautang ay isang mahalagang kita at driver ng kita para sa isang institusyong pinansyal. Ang mga pautang ay isang kritikal na mapagkukunang pondo para sa maliliit at malalaking negosyo. Ang mga pautang ay maaaring hindi nakasigurado, na nangangahulugan na ang tagapagpahiram ay walang pag-aalinlangan sa mga ari-arian ng borrower, o sinigurado ng mga asset ng collateral na nagsisilbing isang backup na mapagkukunan ng pagbabayad. Ginagamit ng mga nagpapahiram ang ratio ng collateral coverage at iba pang mga kadahilanan upang magpasiya kung magbigay ng kahilingan sa aplikasyon ng pautang.
Mga kahulugan
Ang ratio ng collateral coverage ay katumbas ng kabuuang diskwento na halaga ng collateral na hinati ng kabuuang kahilingan ng pautang. Ang garantiya ay tumutukoy sa mga ari-arian ng personal at negosyo, tulad ng bahay, kotse, kagamitan sa opisina, trak at mabigat na kagamitan, imbentaryo, mga natanggap, mga stock, mga bono at mga sertipiko ng deposito.
Pagkalkula
Ang U.S. Small Business Administration at mga institusyong nagpapautang ay gumagamit ng iba't ibang mga kadahilanan ng diskwento para sa iba't ibang uri ng mga asset ng collateral. Ang SBA ay gumagamit ng humigit-kumulang 80 porsiyento ng halaga sa pamilihan ng isang bahay, habang ang isang bangko ay maaaring gumamit ng 75 porsiyento. Maaaring halaga ng SBA ang mga receivable na wala pang 90 araw na overdue sa 50 porsiyento, habang ang isang bangko ay maaaring magtalaga ng 75 porsiyento na paghahalaga. Ang mga nagpapahiram ay kadalasang nagkakahalaga ng mga sertipiko ng deposito sa 100 porsiyento, dahil sila ay likido at secure na mga panandaliang pamumuhunan.
Halimbawa, kung ang isang negosyo ay nag-pledge ng isang gusali ng opisina na may halaga ng pamilihan na nagkakahalaga ng $ 1 milyon at $ 250,000 bilang mga collateral, ang halaga ng collateral na diskwento ay $ 1 milyon na pinarami ng 75 porsiyento, o $ 750,000, kasama ang $ 250,000 na pinarami ng 50 porsiyento, o $ 125,000, para sa isang kabuuang $ 875,000. Kung ang negosyo ay humiling ng isang utang na $ 500,000, ang collateral coverage ratio ay katumbas ng $ 875,000 na hinati ng $ 500,000, o 1.75.
Praktikal na Paggamit
Ang mga maliit na borrower ay karaniwang gumagawa ng kanilang mga pagbabayad sa utang mula sa operating cash flow. Gayunpaman, kapag tumakbo sila sa kahirapan sa pananalapi at hindi makagawa ng mga pagbabayad, ang mga nagpapautang ay may katiyakan sa kanilang mga shareholder upang makuha ang kanilang pera. Para sa mga ligtas na pautang, ang isang tagapagpahiram ay maaaring pilitin ang pagpuksa ng isang asset ng collateral na nagkakasala upang mabawi ang mga halaga ng utang. Samakatuwid, ang isang mataas na collateral coverage ratio ay nagbibigay sa tagapagpahiram na idinagdag na katiyakan ng pagbawi ng kanyang pautang sa pautang sa kaso ng delinquency o default.
Kahalagahan
Sinulat ni Maliit na konsultant sa negosyo na si John W. Nelson III sa isang artikulo para sa "The Savant" na nagpapahiram ng karaniwang nagmumula sa isang collateral coverage ratio ng 1.0 o mas mahusay. Ang mga borrower na may mas mababang ratios ay maaaring mangailangan ng SBA o ilang iba pang paraan ng garantiya upang makakuha ng pautang. Ang bahagi ng collateral mix ay isang bahagi din. Halimbawa, kung ang isang borrower ay nangangako ng mataas na kalidad na real estate bilang collateral, ang isang mababang coverage ratio ay maaaring sapat upang ma-secure ang isang pautang.
Iba pang mga Lending Factor
Ang mga institusyong pampinansyal ay gumagamit ng maraming mga kadahilanan upang masuri ang mga aplikasyon ng utang Halimbawa, ang ratio ng utang-sa-equity ay hindi dapat higit sa apat, ayon sa SBA. Ang ratio na ito ay katumbas ng kabuuang utang ng isang kumpanya na hinati sa katarungan nito, na binubuo ng mga natitirang kita at mga kapital na kapitalista. Ang kasaysayan ng credit ng utang ng aplikante at kakayahang bayaran ang utang ay naglalaro din sa proseso ng pagsusuri.
