Ang CAP rate ay kumakatawan sa rate ng capitalization. Ito ay isang panukat na naglalarawan ng rate ng return sa isang investment ng ari-arian batay sa kung magkano ang upa na inaasahan mong makuha. Ginagamit ng mga mamumuhunan ang rate ng CAP kapag gumagawa ng desisyon sa pagbili dahil nakakatulong ito sa kanila na matukoy kung aling ari-arian ng pamumuhunan ang magbibigay ng pinakamahusay na balik sa kanilang pera.
Mga Tip
-
Ang rate ng CAP ay nagpapakita ng potensyal na rate ng return sa isang investment ng real estate. Kung ikaw ay bumili ng isang ari-arian para sa cash, ang CAP rate ay kumakatawan sa taunang pagbabalik na gusto mong makuha para sa iyong pera.
Kahulugan ng CAP Rate
Ang CAP rate ay ang ratio ng kita sa net operating na nakuha mula sa isang ari-arian sa halaga ng asset ng ari-arian. Sa simpleng mga termino, ito ay net na renta na hinati sa presyo ng pagbebenta. Ang resultang pigura ay kumakatawan sa porsiyento ng pagbalik na iyong natatanggap mula sa isang investment ng lahat ng ari-arian. Ginagamit ng mga namumuhunan ang rate ng CAP upang mabilis na sukat ang isang potensyal na posibleng pamumuhunan sa iba pang mga katangian ng pamumuhunan. Dahil ang isa sa mga pangunahing sangkap ay kita sa pag-aarkila, ang mga rate ng CAP ay karaniwang inaasahang batay sa isang pagtatantya ng malamang na mga renta.
Pagkalkula ng CAP Rate
Upang malaman ang isang rate ng CAP, tingnan natin ang isang ari-arian na nasa merkado para sa $ 400,000. Isipin na ang pag-aari ay magrenta ng $ 25,000 bawat taon, at magkakaroon ng $ 5,000 ng mga gastos tulad ng mga pag-aayos, marketing at mga gastos sa seguro; ang net operating income ay $ 25,000 na mas mababa sa $ 5,000 o $ 20,000. Ang CAP rate ay $ 20,000 na hinati ng $ 400,000, o 5 porsiyento. Sa komersyal na industriya ng real estate, karaniwan ay sinasabi na ang ari-arian na ito ay naibenta sa 5 porsiyento na rate ng CAP, na nangangahulugang ang iyong $ 400,000 na cash investment ay inaasahang makakakuha ng taunang pagbabalik ng 5 porsiyento.
Ang Rate ng CAP ay naghahambing sa Panganib
Ang mga rate ng CAP ay isang madaling paraan upang sukatan ang panganib na nauugnay sa isang investment ng ari-arian na may kaugnayan sa isang "ligtas" na pamumuhunan tulad ng mga bono ng gobyerno. Ipagpalagay, halimbawa, na inilagay mo ang iyong $ 400,000 na cash sa mga tala ng 10-taon na treasury - isinasaalang-alang ang isang napaka-mababang panganib na pamumuhunan - nagbubunga ng 2.5 porsiyento bawat taon. Ngayon, inihambing mo ang mga pagbalik ng 5 porsiyento para sa komersyal na ari-arian kumpara sa 2.5 porsiyento para sa mga bono ng gobyerno. Ang 2.5 porsiyento na dagdag na ani ay sumasalamin sa karagdagang panganib na iyong ipagpalagay sa ibabaw ng mga walang panganib na mga treasuries, tulad ng pag-expire ng pag-upa, pagtaas ng halaga ng ari-arian at kung ang mga nangungupahan ay magbabayad sa oras.
Magandang Kumpara sa Bad CAP Rate
Ang mga rate ng CAP ay tumutugma sa antas ng panganib sa isang transaksyon, kaya kung ang isang rate ng CAP ay mabuti o masama ay nakasalalay sa kung paano ka masisira ang panganib. Sa halimbawa sa itaas, maaari mong i-double ang CAP rate sa 10 porsiyento sa pamamagitan ng pagbili ng isang cut-price building sa labas ng sentral na distrito ng negosyo para sa $ 200,000 lamang, sa pag-aakala na ito ay nagrenta pa rin ng $ 20,000 taun-taon. Ngayon, kinukuha mo ang panganib na mayroong nangungupahan na demand para sa lokasyong ito, at ang demand ay mananatiling malakas sa pangmatagalan. Bilang isang mamumuhunan, hindi mo nais ang isang rate ng CAP na mas mababa kaysa sa ligtas na mga paninda ng bono. Higit pa rito, ang hamon ay upang malaman ang tamang rate ng CAP batay sa panganib ng deal.
