Ang karaniwang rate ng panganib ay kadalasang batay sa mga perang papel ng Estados Unidos, mga tala at mga bono, sapagkat ito ay ipinapalagay na ang pamahalaan ng Austriyano ay hindi kailanman magiging default sa mga obligasyon sa utang nito. Ang pag-aayos ng credit na ang rate ng walang panganib ay nangangahulugang pagdaragdag sa mga antas ng Treasury na mga halaga ng karagdagang mga puntos na batayan ng rate ng interes na nagpapakita ng katotohanan na ang mga kumpanya ay maaaring maging default sa kanilang mga obligasyon sa utang.Ang pagtukoy kung magkano ang idagdag ay nagsasangkot sa pagmamasid sa data ng merkado, tulad ng pagpepresyo ng utang ng korporasyon at ang pagpepresyo ng mga default na swap ng kredito, upang makita kung gaano kalaki ang idinagdag na panganib.
Mga Hakbang
Gumawa ng isang spreadsheet ng libreng rate ng panganib sa iba't ibang mga punto sa oras. Gamitin ang mga rate ng interes na malinaw na kapansin-pansin sa mga merkado, mula sa mga rate ng magdamag hanggang sa 30 taong bono ng Treasury. Hindi magagamit ang data ng bawat buwan at taon, kaya maaaring magamit ang isang proseso ng pag-aaplay upang punan ang mga patlang. Ito ay hindi perpekto, ngunit karaniwan ay malapit na sapat para sa karamihan ng mga layunin.
Pag-aralan ang data ng merkado. Pag-aralan ang mga rate ng interes na naka-presyo sa merkado para sa iba't ibang uri ng utang ng korporasyon, batay sa kanilang mga credit rating ng Standard & Poor o Moody. Ang mas mahusay na rating, mas mababa na ang rate ng interes ay mapipigilan sa itaas ng walang panganib na rate para sa partikular na utang na iyon.
Gumawa ng isang talahanayan na nagpapakita ng mga default na credit swaps para sa iba't ibang tagal ng panahon para sa iba't ibang mga kumpanya. Ang default swaps ng credit ay swaps ng seguro na magbayad kapag ang isang borrower ay may default sa utang nito. Sila ay karaniwang sinusukat sa mga tuntunin ng mga puntos na batayan at sa pangkalahatan ay taasan ang unti sa paglipas ng panahon bilang panganib ng pagtaas ng default. Ang mas mabuti ang katayuan ng kredito, mas mababa ang mga spreadsheet ng default na mga spreads ay nasa itaas ng mga antas ng interes ng Treasury.
Pagsamahin ang data na binuo sa Mga Hakbang 2 at 3 upang makagawa ng isang matris. Ang pinakamataas na linya ay dapat na masusukat sa paglipas ng panahon, sa mga buwan o taon. Ang kaliwang bahagi ay magiging kalidad ng kredito bilang sinusukat sa mga tuntunin ng mga rating ng utang. Average ang mga puntos sa batayan sa itaas ng mga katumbas na halaga ng Treasury mula sa mga rating ng utang at mga default na swap ng credit upang makumpleto ang matris.
Bumuo ng isa pang talahanayan na nagdaragdag ng mga puntos na batayan sa itaas ng mga rate ng Treasury sa mga antas ng Treasury. Ito ay dapat gumawa ng isang malinaw na paglalarawan ng spreadsheet ng credit-adjusted risk-free rate sa iba't ibang mga punto sa oras para sa iba't ibang mga antas ng panganib.
