Ang ratio ng utang-sa-asset ay isang ratio ng pananalapi na ginagamit upang masuri ang pagkilos ng isang kumpanya - partikular, kung magkano ang utang na ginagawa ng negosyo upang pondohan ang mga asset nito. Kung minsan ay tinutukoy lamang bilang isang ratio ng utang, ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng kabuuang utang ng kumpanya sa pamamagitan ng kabuuang halaga nito. Iba-iba ang mga karaniwang ratio ng uri ng negosyo at kung ang isang ratio ay "mabuti" o hindi depende sa konteksto kung saan ito ay nasuri.
Mga Tip
-
Mula sa isang pananaw sa panganib, mas mababa ang ratio. Ngunit kung ano ang bumubuo ng isang "magandang" utang ratio talaga depende sa iyong industriya.
Paggawa ng Math
Ang formula para sa utang-sa-asset ratio ay simpleng:
Utang-sa-Asset = Kabuuang Utang / Kabuuang Asset
Sa pag-uunawa ng ratio, magdagdag ng mga obligasyon sa panandaliang at pang-matagalang utang na magkakasama. Pagkatapos ay magdagdag ng mga intangible at nasasalat na mga asset magkasama. Ibahagi ang utang sa pamamagitan ng mga asset at i-convert ang sagot sa isang porsyento. Halimbawa, ang ratio ng utang para sa isang negosyo na may $ 10,000,000 sa mga asset at $ 2,000,000 sa mga pananagutan ay magiging 0.2. Nangangahulugan ito na 20 porsiyento ng mga ari-arian ng kumpanya ay pinondohan sa pamamagitan ng utang.
Ano ang Ipinapahiwatig
Ang nagresultang porsyento na kinuha mula sa pagkalkula sa ratio na ito ay nagpapakita kung anong bahagi ng mga ari-arian ng kumpanya ang pinondohan sa pamamagitan ng paghiram at ginagamit bilang isang tagapagpahiwatig ng kakayahan ng isang kumpanya upang matugunan ang mga obligasyon sa utang. Ang mas mababang ratio ng utang-sa-asset ay nagpapahiwatig ng isang mas malakas na istraktura sa pananalapi, tulad ng isang mas mataas na utang-sa-asset na ratio ay nagpapahiwatig ng mas mataas na panganib. Sa pangkalahatan, isang ratio ng 0.4 - 40 porsiyento - o mas mababa ay itinuturing na isang magandang ratio ng utang. Ang isang ratio sa itaas na 0.6 ay karaniwang itinuturing na isang mahinang ratio, dahil mayroong isang panganib na ang negosyo ay hindi makagawa ng sapat na daloy ng salapi upang magbayad ng utang nito. Maaari kang magpupumilit upang humiram ng pera kung ang iyong porsyento ng ratio ay nagsimulang lumunok patungo sa 60 porsiyento.
Pagsusuri ng Panganib
Upang maging konteksto ang ratio at panganib ng utang-sa-asset, ang mga katangiang idiosyncratic ng industriya ay dapat isaalang-alang sa pag-aaral. Halimbawa, nakalista ang Starbucks Corp ng $ 3,932,600,000 sa pang-matagalang utang sa balanse nito para sa taon ng pananalapi na natapos noong Oktubre 1, 2017, at ang kabuuang halaga nito ay $ 14,365,600,000. Ang ratio ng kanilang utang ay $ 3,932,600,000 ÷ $ 14,365,600,000 = 0.2738, o 27.38 porsiyento. Upang matukoy kung ito ay isang mataas na ratio, ang mga gastos sa kabisera na karaniwan sa ganitong uri ng negosyo ay nakakaapekto sa equation. Sa 23,768 na lokasyon sa 74 na bansa, ang mga gastos sa Starbucks ay kasama ang pagpapaupa at pagpapasadya ng komersyal na espasyo, pagbili ng mga espesyal na kagamitan, at pagsasanay at pagkuha ng mga empleyado sa isang industriya na may napakataas na paglilipat. Bilang karagdagan, dapat silang sumunod sa hindi mabilang na mga regulasyon sa kaligtasan ng pagkain at iba pang mga gastos na nauugnay sa industriya ng pagkain. Ang Morningstar, isang pandaigdigang tagapagpananaliksik sa pamumuhunan, ay naglilista ng average na ratio ng utang sa industriya bilang 40 porsiyento. Batay sa isang pangkalahatang pagtatasa, ang pinansiyal na posisyon ng Starbucks ay solid. Maaari silang madaling humiram ng pera dahil pinagkakatiwalaan ng mga nagpapahiram na mababayaran sila nang buo.
Kapag ang isang negosyo ay nagtitipid sa mga ari-arian at operasyon nito sa pamamagitan ng utang, ang mga nagpapautang ay maaaring ituring ang negosyo ng isang panganib sa kredito at mga mamumuhunan ay nahihiya. Gayunpaman, ang isang ratio ng pananalapi ay hindi nagbibigay ng sapat na impormasyon tungkol sa kumpanya. Kapag isinasaalang-alang ang utang, ang pagtingin sa cash flow ng kumpanya ay mahalaga rin. Ang mga figure na ito ay tumingin kasama ang ratio ng utang, bigyan ng mas mahusay na pananaw sa kakayahan ng kumpanya na magbayad ng mga utang nito.
Mga Debt-to-Asset Ratio Variable
Ang ratio ng utang-sa-asset ay nagbibigay ng impormasyon para sa isang punto sa oras. Samakatuwid, ang mga analyst, mamumuhunan at kreditor ay kailangang makakita ng mga susunod na numero upang masuri ang progreso ng isang kumpanya patungo sa pagbawas ng utang. Bilang karagdagan, ang uri ng industriya kung saan ang negosyo ay nakakaapekto sa negosyo kung paano ginagamit ang utang, dahil ang mga ratio ng utang ay iba-iba mula sa industriya sa industriya at sa mga partikular na sektor. Halimbawa, ang average na ratio ng utang para sa mga natural na kumpanya ng gas utility ay higit sa 50 porsiyento, habang ang mga kumpanya ng konstruksiyon ay karaniwang 30 porsiyento o mas mababa sa mga asset na tinustusan sa pamamagitan ng utang. Kaya, upang matukoy ang pinakamainam na ratio ng utang para sa isang partikular na kumpanya, mahalagang itakda ang benchmark sa pamamagitan ng pagsunod sa mga paghahambing sa mga kakumpitensya.
