Tulad ng anumang iba pang pautang sa negosyo, ang isang utang sa pagbabayad-sa-uri, kadalasang tinatawag na PIK na pautang, ay nangangailangan ng borrower na magbayad ng interes. Hindi tulad ng karamihan sa mga pautang sa negosyo, bagaman, ang interes sa isang PIK loan ay hindi aktwal na binabayaran sa cash sa panahon ng term loan. Sa halip, ang borrower ay nagbibigay ng interes sa non-cash form. Gayunpaman, hangga't ginagamit ang pautang para sa mga layuning pangnegosyo, ang halaga ng interes ng PIK ay dapat na mabawas sa buwis.
PIK Loan
Ang mga pagbabayad sa uri ng mga pautang ay nagpapahintulot sa mga negosyo na humiram ng pera para sa isang medyo maikling panahon - limang taon ay karaniwan - nang hindi na magkaroon ng cash sa serbisyo na utang. Sa halip, nagbibigay ito ng nagpapahiram sa iba pang halaga, kadalasang namamahagi ng stock sa kumpanya. Sabihin na ang isang kumpanya ay tumatagal ng limang-taong $ 5 milyong PIK loan na may 10 porsiyento na taunang rate ng interes. Matapos ang unang taon, ang kumpanya ay may utang na $ 500,000 sa interes ng PIK.
Compounding Interest
Ang isa sa mga tampok na pagtukoy ng isang PIK loan ay na ang borrower ay hindi lamang bundle up ang pagbabahagi na utang bilang interes at ipadala ang mga ito sa tagapagpahiram. Sa halip, ang halaga ng namamahagi ng PIK ay idinagdag sa prinsipal na balanse ng utang, na nagpapahintulot sa interes na mag-compound. Pagkatapos ng isang taon sa 10 porsiyento taunang interes, sa aming halagang utang na $ 5 milyon, ang balanse ng utang ay $ 5,500,000. Pagkatapos ng isa pang taon, at isa pang 10 porsiyento na interes, $ 6,050,000, at iba pa. Sa katapusan ng limang taon ang balanse ay $ 8,052,550 - ang $ 5 milyon na orihinal na punong-guro plus $ 3,052,550 na halaga ng stock bilang interes. Ang mga pautang sa PIK ay dapat bayaran nang buo sa kapanahunan, kaya ito ang unang pagkakataon na ang nanghihiram ay dapat magkaroon ng aktwal na pagbabayad. Depende sa kasunduan sa pautang, ang tagapagpahiram ay maaaring magkaroon ng opsyon na kunin ang stock - o anuman ang nagsilbi bilang interes ng PIK - o hinihingi ang katumbas ng salapi, kung saan dapat na ibenta ng borrower ang stock.
Pagkuha ng Buwis
Hangga't ang isang pautang ay ginagamit para sa mga aktibidad sa negosyo at ang utang ay nakakatugon sa mga pamantayan ng Internal Revenue Service para sa deductible interest, maaaring ibawas ng borrower ang interes ng PIK bilang gastos sa negosyo. Kapag ang borrower ay maaaring kumuha ng pagbawas ay depende sa kung aling paraan ng accounting ang gumagamit ng borrower. Kung ginagawa nito ang accounting sa isang cash basis, ang pagbawas ay dumating kapag ang interes ay aktwal na binabayaran - sa dulo ng term loan. Kung gumagamit ito ng accrual-basis accounting, iniiwasan ng borrower ang interes sa taon na natipon nito - $ 500,000 sa unang taon, $ 550,000 sa ikalawang taon, at iba pa.
Mga Kwalipikadong Pautang
Maaaring ibawas ng mga negosyo ang interes ng pautang, kabilang ang PIK interes, kung ang utang ay nakakatugon sa tatlong pamantayan. Una, ang borrower ay dapat na legal na mananagot para sa utang, ibig sabihin na ang interes ng PIK na binayaran sa pautang ng ibang tao ay hindi deductible. Pangalawa, ang utang ay dapat na pinalawak na may intensyon na ang borrower ay bayaran ito nang buo - sa ibang salita, na hindi ito mapapatawad sa ilalim ng ilang mga pangyayari. Ikatlo, ang borrower at ang tagapagpahiram ay dapat magkaroon ng "tunay na debtor-pinagkakautangan na relasyon," isang term na hindi mahigpit na tinukoy sa batas ng buwis, ngunit nagpapahiwatig ng isang pormal na kasunduan sa pautang na may nakasaad na rate ng interes at iskedyul ng pagbabayad, sa halip na isang " handshake deal."
