Bumalik sa katarungan - o ROE para sa mga maikling hakbang na kita ng kumpanya na may kaugnayan sa equity ng stockholder. Kung mas mataas ang return on equity, mas maraming net income ang kinikita ng kumpanya sa mga antas ng equity. Kung ang mga lebel ng katarungan ay nabago nang husto sa buong taon, ang kumpanya ay maaaring pumili upang makalkula ang pagbabalik sa average na katarungan sa halip na karaniwang return on equity.
Bumalik sa Equity Ratio
Ang return on equity ratio ay sumusukat kung magkano ang tubo na kinikita ng isang kumpanya sa kamag-anak kung gaano karami ang equity ng shareholders. Tinitingnan ng mga mamumuhunan ang pagbalik sa equity kapag gumagawa ng mga pagpipilian sa pamumuhunan, dahil tinutulungan nito ang mga ito na maunawaan kung gaano pa ang netong kita na gagawa ng kumpanya para sa bawat dagdag na dolyar ng katarungan na nakukuha nito.
Ang pagbabalik sa equity ay isang ratio ng kakayahang kumita, tulad ng mga ratios para sa pagbalik sa mga asset at operating margin. Ang mga ratio ng kakayahang kumita ay sinusuri kung magkano ang kinikita ng isang kumpanya na may kaugnayan sa iba't ibang mga kadahilanan, tulad ng equity, asset at benta.
Kinakalkula ang Return on Equity
Ang return ng kumpanya sa katarungan ay ang netong kita na hinati ng equity ng stockholders. Ang netong kita ay katumbas ng mas kaunting gastos sa kita. Ang katarungan ng mga namumuhunan ay ang kabuuan ng mga karaniwang stock, binabayaran sa kapital at natitirang kita. Halimbawa, ang isang kumpanya na may netong kita na $ 4,000 at equity ng $ 10,000 ay may return on equity ng 0.4: Para sa bawat dolyar ng katarungan ang kumpanya ay may kinikita na 40 cents net income.
Bumalik sa Average na Equity
Kung ang equity ng stockholder ay lubhang magkakaiba sa buong taon, maraming mga kumpanya ang nagkakalkula ng pagbabalik sa average na equity ng mga stockholder bilang kapalit ng return on equity. Halimbawa, kung ang katarungan ng shareholders ay napakababa para sa unang 11 buwan ng taon at ang kumpanya ay nakatanggap ng isang malaking halaga ng equity noong Disyembre, ang normal na pagkalkula sa pagkita ng katarungan ay magiging mababa ang artipisyal na mababa.
Katumbas ng equity ng average na stockholders ay katumbas ng netong kita na hinati sa karaniwang taunang katarungan. Ang isang kumpanya ay dapat gumamit ng simula ng katarungan at pagtatapos ng katarungan para sa taon upang kalkulahin ang karaniwang taunang katarungan. Halimbawa, sinasabi ng parehong kumpanya na may equity na $ 5,000 sa simula ng taon at katarungan ng $ 10,000 sa katapusan ng taon. Ang average equity ay $ 15,000 na hinati ng dalawa, o $ 7,500. Sa netong kita ng $ 4,000, ang pagbabalik sa equity ng average na shareholder ay $ 4,000 na hinati ng $ 7,500, o 0.533.
Pag-aaral ng Ratio
Sa pangkalahatan, ang isang mas mataas na balik sa katarungan ay mas mahusay kaysa sa isang mababa. Ipinapahiwatig nito sa mga shareholder na ang kumpanya ay naglalagay ng mga cash infusion mula sa katarungan upang magamit nang mabuti at makakakuha ng karagdagang kita. Gayunpaman, ang isang mababang kita sa equity ay hindi palaging nangangahulugan na ang kumpanya ay gumaganap nang masama. Halimbawa, sabihin ng isang kumpanya na natanggap lamang ang isang malaking halaga ng katarungan at ginamit ito upang makabili ng mga kagamitan upang makabuo ng higit pang mga produkto. Hanggang sa ang kagamitan ay tumatakbo sa buong kapasidad, ang return on equity ay maaaring lumitaw na mababa. Para sa kadahilanang ito, pinakamahusay na suriin ang iba't ibang mga ratios sa loob ng mahabang panahon upang masukat ang pagganap ng kumpanya.
