Ang ikot ng buhay ng isang pautang ay may mahalagang papel sa pinansyal na kalusugan ng mga indibidwal at negosyo. Ang mga indibidwal ay gumagamit ng mga pautang upang tustusan ang kanilang pagtuturo sa kolehiyo, mga pagbili ng sasakyan at mga pagkakasangla sa bahay. Ang mga negosyo ay umaasa sa mga pautang upang pondohan ang mga gastusin sa kapital at mga plano sa pagpapalawak. Anuman ang kanilang layunin, ang lahat ng mga pautang ay sumusunod sa parehong pangkalahatang siklo ng buhay. Ang pag-unawa sa cycle ng buhay ng isang pautang ay tumutulong sa naghihiram na maghanda para sa lahat ng mga hakbang ng proseso ng pagpapahiram.
Pre-Qualification and Application
Ang proseso ng pre-kwalipikasyon ay nagsasangkot ng isang talakayan sa pagitan ng borrower at ng tagapagpahiram tungkol sa mga tiyak na detalye ng utang. Ang talakayan ay maaaring isama ang mga layunin na hinihiling ng borrower na makamit ang mga nalikom sa pautang, ang kasaysayan ng credit ng borrower at ang mga rate ng interes ng tagapagpahiram. Nagsumite ang mga borrower at application, na kinabibilangan ng malawak na data sa layunin ng utang at kakayahan ng borrower na bayaran ang utang sa tinukoy na rate ng interes.
Underwriting Analysis
Kapag natanggap ng tagapagpahiram ang application loan, ang mga underwriters ng tagapagpahiram ay may katungkulan sa pagpapatunay ng data ng application. Kung ang isang borrower ay pumasok sa huwad o nakaliligaw na impormasyon sa kanyang aplikasyon sa pautang, dapat mahanap ito ng underwriter upang pigilan ang nagpapahiram sa pagbibigay ng potensyal na mapanganib na pautang. Habang ang mga pamantayan sa pag-underwrite para sa mga mortgage ay medyo maluwag hanggang sa krisis sa pananalapi ng 2008, ipinasa ng Consumer Financial Protection Bureau ang mas mahigpit na mga underwriting standard sa mga pautang sa mortgage noong Enero 2014.
Proseso ng Pag-apruba
Pagkatapos ma-verify ng mga underwriters ang data ng application, dapat na sumailalim ang application na iyon sa proseso ng pag-apruba. Sinusuri ng isang credit analyst ang data sa form ng application upang matukoy kung ang may-utang ay may sapat na mapagkukunan upang bayaran ang utang, o kung ang may-utang ay nagdudulot ng isang malaking panganib ng pag-default sa utang. Maaaring kabilang sa mga pamantayang ito ang mga pinagkukunan ng kita, credit rating at halaga ng collateral. Ang mga pautang sa negosyo ay sinusuri din gamit ang mga pahayag sa pananalapi, mga layunin ng utang at garantiya ng mga tagapangasiwa ng kumpanya.
Pagbabayad at Pagbabayad
Kapag ang utang ay naaprubahan, ang tagapagpahiram ay nagpapalabas ng mga pondo sa borrower at nagsisimula ang iskedyul ng pagbabayad. Sa ilang mga kaso, tulad ng sa mga pautang sa mag-aaral, ang borrower ay may tinukoy na panahon ng pagpapala sa pagitan ng pagbubukas at pagsisimula ng iskedyul ng pagbabayad. Ang borrower ay responsable sa pagbabayad ng balanse ng utang, kasama ang interes, ayon sa iskedyul ng pagbayad na nakabalangkas sa kasunduan sa pautang. Kapag tinapos ng tagatangkilik ang mga tuntunin sa pagbabayad, ang pag-ikot ng buhay ng utang ay nagtatapos.
