Ang bawat negosyo ay dapat magpanatili ng makatuwirang proporsyon sa pagitan ng halaga ng utang na inihambing sa halaga ng katarungan. Habang ginagamit ng mga negosyo ang bawat isa bilang pinagkukunan ng mga pondo, may mga pakinabang at disadvantages sa pareho. Ang mga pagpapasya sa pananalapi ay dapat na maingat na tinimbang upang malaman kung aling paraan ang pinakamainam para sa kumpanya.
Cash Flow
Kapag nagpapautang ang mga nagpapautang, itinatag nila ang mga tuntunin ng pagbabayad ng prinsipal at interes sa isang partikular na iskedyul. Dapat matugunan ng mga borrower ang iskedyul ng pagbabayad na ito kung mayroon silang mga kita o hindi. Hindi matutupad ang mga kinakailangan sa pagbabayad ay magreresulta sa default ng utang. Ang mga mamumuhunan na nag-aambag sa equity capital at tumatanggap ng pagbabahagi sa negosyo ay walang anumang katiyakan na sila ay tatanggap ng pabalik sa anuman sa kanilang pamumuhunan. Inaasahan nila ang halaga ng kanilang pamumuhunan ay tataas at makakatanggap sila ng mga dividend. Gayunpaman, ang kumpanya ay walang obligasyon na magbayad ng mga dividends. Ang pagbabayad ng mga pautang ay nangunguna sa pamamahagi ng anumang mga dividend.
Mga paghihigpit
Maliban kung ang kumpanya ay malakas sa pananalapi, ang mga nagpapahiram ay kadalasang naglalagay ng mga paghihigpit sa kanilang mga pautang. Maaaring kailanganin nila na ang kanilang mga pautang ay ma-secure ng alinman sa kasalukuyang o fixed asset. Ang tagapagpahiram ay maaari ring magdagdag ng mga tipan na nangangailangan ng kumpanya na mapanatili ang ilang minimum na halaga ng kapital ng trabaho o paghigpitan ang kakayahan ng negosyo na humiram ng mas maraming pera. Ang mga shareholder ng ekwisyo ay walang direktang claim sa alinman sa mga asset ng kumpanya. Makakatanggap lamang sila ng isang pagbabalik kung ang kumpanya ay binubuwag at mayroong mga natitirang pondo pagkatapos ng pagbabayad sa lahat ng mga nagpapautang. Kung ang kumpanya ay pribado na gaganapin, ang mga shareholder ay hindi maaaring magkaroon ng kakayahang ibenta ang kanilang pagbabahagi dahil walang mga mamimili o anumang aktibong kinakalakal na merkado. Habang ang katarungan ay walang katulad na paghihigpit bilang isang pautang, ang pagkuha sa mga karagdagang shareholder ay nangangahulugan na ang may-ari ay may higit pang mga kasosyo na may karapatang magsalita ng kanilang mga opinyon tungkol sa kung paano pamahalaan ang negosyo. Ang isang may-ari ay maaaring o hindi maaaring sumang-ayon sa kanila, at maaaring maging sanhi ito ng mga salungatan sa hinaharap.
Bumalik
Ang mga shareholders ng equity ay umaasa na makatanggap ng isang mataas na balik sa kanilang pamumuhunan dahil sila ay nakakakuha ng isang mataas na panganib. Wala silang katiyakan na ang halaga ng kanilang mga stock ay tataas at walang garantiya ng pagtanggap ng mga dividends. Ayon sa magasin ng "Entrepreneur," inaasahan ng mga namumuhunan sa equity na makatanggap ng 35 porsiyento hanggang 45 porsyento pagkatapos ng tax return sa kanilang pamumuhunan. Ang interes sa mga pautang ay mas mababa kaysa sa inaasahang return on investment ng shareholders. Gayunpaman, ang mga nagpapahiram ay may higit na seguridad para sa kanilang mga pautang at magkaroon ng isang partikular na iskedyul upang matanggap ang kanilang pera pabalik.
Availability
Kapag ang isang negosyo ay nagsisimula up, ang equity investment ay maaaring ang tanging mapagkukunan ng mga pondo. Ang mga nagpapahiram ay karaniwang nangangailangan ng isang kasaysayan ng tuluy-tuloy na pagganap ng kita bago sila gumawa ng pautang. Gusto nila na magkaroon ng isang makatwirang inaasahan na ang kumpanya ay magkakaroon ng kinakailangang daloy ng salapi upang bayaran ang kanilang mga pautang. Gusto din ng mga nagpapahiram na makita ang isang malaking halaga ng equity investment sa negosyo. Nais nilang malaman na ang may-ari ay nakatuon sa kanyang personal na pondo sa negosyo at na siya ay may isang bagay na mawala kung ang kumpanya ay nabangkarote.
