Ang isang linya ng kredito ay isang kontraktwal na kasunduan sa ilalim kung saan ang isang tiyak na halaga na napagkasunduan sa maagang ng panahon ay maaaring i-withdraw. Ang mga linya ng kredito ay karaniwang nakukuha sa pamamagitan ng imbentaryo at mga receivable, na mga panandaliang asset. Sinasalamin nito ang pangkalahatang pagtutugma ng mga tagal ng pananagutan at ang asset na ginagamit bilang collateral. Ang mga mamamakyaw, distributor, tagatingi at mga tagagawa ay karaniwang gumagamit ng mga linya ng kredito.
Short-Term Financing
Ang isang linya ng kredito ay isang porma ng panandaliang financing na isang bahagi ng kapital ng trabaho. Ang kapital ng trabaho ay panandaliang kapital na ginagamit upang pondohan ang pang-araw-araw na operasyon ng kumpanya.
Accounting Recognition
Ang Financial Accounting Standards Board kinikilala ng iba't ibang mga linya ng mga bagay na credit bilang mga pananagutan sa balanse sheet, marami sa mga ito ay panandaliang pananagutan. Ang FASB ay tumutukoy sa isang pananagutan bilang isang walang pasubaling pangako upang magbigay o talikuran ang mga mapagkukunan ng ekonomiya, isang pangangailangan na maaaring ipatupad ng legal o katumbas na paraan. Kahit na ang isang linya ng kredito ay hindi inilabas, maaari pa rin itong maitala bilang isang panandaliang instrumento ng utang, na nakakatugon sa pamantayan na iniuri bilang isang pananagutan.
