Ang mga negosyo ay gumagamit ng iba't ibang paraan upang pondohan ang mga aktibidad sa pagpapatakbo at mananatiling matipid. Ang tradisyunal na mga pamamaraan sa pagpopondo ay may kinalaman sa pagpapalabas ng mga utang o mga produktong pang-equity sa mga pampublikong merkado o sa pamamagitan ng mga pribadong conduit. Ang iba pang mga uri ng financing ng negosyo ay kinabibilangan ng mga pledging account na maaaring tanggapin, pagpopondo sa pamamagitan ng fixed-asset attachment procedures at factoring receivables ng customer.
Kahulugan
Ang mga pagtanggap na maaaring matanggap ng mga account ay isang kasanayan kung saan ang isang kumpanya ay gumagamit ng pera na inaasahan nito mula sa mga customer - iyon ay, mga receivable ng customer - bilang collateral para sa isang pautang. Ang prosesong ito ay nagbibigay-daan sa negosyo na pondohan ang mga aktibidad sa pagpapatakbo nito sa isang gastos na maaaring mas mura kaysa sa rate ng tradisyonal na utang. Higit pa, pinanatili ng organisasyon ang pamagat sa mga receivable, nangangahulugang nagmamay-ari pa rin ang mga ito at maaaring isaayos ang mga ito bilang mga pang-matagalang asset sa balanse nito. Ang isang panandaliang asset ay isang mapagkukunan na maaaring ibenta ng isang kumpanya - o convert sa cash - sa susunod na 12 buwan. Kabilang sa mga halimbawa ang cash, prepaid expenses at merchandise.
Paano Ito Gumagana
Ang proseso ng pangako ay nagsisimula sa mga pinuno ng departamento at pamunuan ng korporasyon na tinatalakay ang mga problema sa pagpopondo ng kumpanya, pag-aaral ng mga alternatibong pondo sa pag-pledge at pag-upa sa isang listahan ng mga account receivable na magkasala. Pagkatapos ay suriin ng mga tagapamahala ng kredito ng kumpanya ang listahan sa mga nagpapautang, na nakikinig sa kalidad ng mga receivable - lalo na ang mga profile ng pagbabayad at creditworthiness ng mga customer, kasama ang haba ng oras na kanilang ginagawa ang negosyo sa organisasyon. Ang susunod na hakbang ay ang pagtukoy sa ratio ng utang-sa-halaga, isang panukat na nagbibigay-daan sa kumpanya upang makatanggap ng pagpopondo ngunit hindi makakuha ng paraan sa buong proseso ng pledging. Sa ibang salita, ang isang tagapagpahiram ay nagpapanatili ng ilang pagkilos sa proseso ng kredito sa pamamagitan ng pagsulong lamang ng isang bahagi ng mga natanggap na mga receivable. Halimbawa, ang isang organisasyon ay nangangako ng $ 1 milyon na halaga ng mga receivable at ang loan-to-ratio ay 75 porsiyento. Dahil dito, ang negosyo ay tumatanggap ng $ 750,000, o $ 1 milyon beses 75 porsiyento. Matapos matukoy ang sukatan ng utang-sa-halaga at pumirma sa isang pormal na kontrata, ang nagpautang ay nag-file ng isang lien sa mga receivable, na nagpapahintulot sa tagapagpahiram na mangolekta sa mga receivable kung ang mamimili ay nagwawalang-bahala.
Kaugnayan
Pledging ay isang form ng off-balance-sheet financing; iyon ay, ang isang kumpanya ay hindi nagtatala ng mga receivable nito kasama ang kaukulang utang. Pinagpapalaya nito ang kapital, binabawasan ang regulasyon na pagbabawas at nagbibigay-daan sa mga alalahanin ng umiiral na umiiral na mga kredito ng samahan. Ang mga receivable pledging ay maaaring makapagbawas ng kapital, sapagkat hindi ito nagbubunga ng karagdagang pag-uulat ng utang - isang kabutihan para sa mga kumpanya sa industriya, tulad ng pagbabangko at seguro, kung saan ang mga regulator ay nangangailangan ng ilang mga ratio ng utang-sa-kapital.
Mga Account na Makatanggap ng Factoring
Bukod sa pledging, ang isang kumpanya ay maaaring maging kadahilanan ng mga receivable upang itaas ang cash ng pagpapatakbo. Ang pag-aanak sa inaasahan ng mga kostumer ng kliyente ay nangangahulugan ng pagbebenta ng mga receivable sa isang tagapagpahiram. Bilang isang resulta, ang negosyo ay nag-cedes ng titulo ng receivables sa pinagkakautangan. Binibigyan ng kumpanya ang mga customer na magpadala ng mga pagbabayad nang direkta sa tagapagpahiram.
