Nagpapakita ang mga C-korporasyon ng mga normal na katangian na nauugnay sa mga korporasyon, nagtataglay ng katayuan bilang mga legal na tao, na nagbibigay sa kanilang mga shareholder ng limitadong legal na pananagutan at binubuwisan sa kanilang kita bago ipamahagi ang kanilang kita sa mga parehong shareholder. Ang mga S-korporasyon ay isang uri ng mga korporasyon na nakikibahagi sa kanilang legal na katayuan at proteksyon, ngunit hindi binubuwisan sa kanilang kita. Bilang kabaligtaran, dapat matugunan ng S-korporasyon ang ilang mga kinakailangan sa kanilang pagmamay-ari at iba pang mga bagay upang mag-file bilang tulad.
Mga korporasyon
Bukod sa nag-iisang pagmamay-ari at pakikipagsosyo, ang mga korporasyon ay marahil ang pinaka-karaniwang uri ng negosyo na umiiral. Ang mga korporasyon ay binibigyan ng katayuan bilang mga legal na tao, kaya ayon sa ilan sa mga parehong karapatan bilang mga likas na tao o tao, lalo na ang karapatang gumawa ng mga kontrata. Ito ang legal na kalagayan na nagsisiguro na ang mga shareholder ng korporasyon ay hindi mananagot sa mga legal na pananagutan ng korporasyon at sa kabaligtaran, ang korporasyon ay dapat mag-file ng mga tax return bilang isang legal na tao at mabubuwis sa kita nito.
Kita
Ang mga C-korporasyon ay nakakaranas ng tinatawag na double income taxation. Ang C-korporasyon ay binubuwisan sa kita nito kapag nag-file nito ang pagbabalik. Ang kita na ibinahagi sa mga shareholder ng korporasyon ay muling binabayaran bilang mga capital gains, kaya ang salitang "double taxation ng kita." Kabaligtaran sa C-korporasyon, ang mga S-korporasyon ay hindi binubuwisan sa kanilang kita, sa halip na ipasa ito sa kanilang mga shareholder upang mabayaran minsan at isang beses lamang.
Negosyo
Ang mga paghihigpit sa Stricter ay umiiral sa kung anong mga negosyo ay maaaring mauri bilang S-korporasyon kaysa sa mga C-korporasyon. Una, ang S-korporasyon ay dapat na maging domestic sa Estados Unidos. Ikalawa, ang buong kategorya ng mga korporasyon ay hindi kwalipikado mula sa pag-file bilang S-korporasyon, kabilang ngunit hindi limitado sa mga kompanya ng seguro at ilang iba pang institusyong pinansyal.
Pagmamay-ari
Ang pagmamay-ari ay isang lugar kung saan ang mga S-korporasyon ay lubos na naiiba mula sa mga C-korporasyon. Bagama't pareho ang pag-aari ng mga shareholder na bumili ng pagbabahagi ng kanilang stock, ang mga S-korporasyon ay may mga paghihigpit na lubos na nakakabawas sa bilang at ang mga pagkakakilanlan ng kanilang mga shareholder. Ang S-korporasyon ay dapat magkaroon ng hindi hihigit sa 100 mga shareholder na nagmamay-ari ng isang solong uri ng pagbabahagi. Ang mga shareholder ay dapat na natural na mga tao na alinman sa mga residente sa Estados Unidos o mamamayan ng U.S..