Ang financial analyst ay gumagamit ng isang malawak na hanay ng mga pamamaraan at pamamaraan para sa pagtatasa ng kumpanya. Tulad ng isang mekaniko, pinipili niya ang tool na pinakaangkop sa kanyang mga pangangailangan. Ang ilan sa mga pinaka-popular na mga pamamaraan ay simpleng computationally at maaaring ilapat sa pamamagitan ng halos lahat ng tao. Ang pag-unawa sa ilan sa mga trick ng kalakalan ay mahalaga para sa pag-aaral ng mga kumpanya na maaari mong maging interesado sa pamumuhunan sa o para sa pag-aaral ng iyong sariling negosyo.
Pahalang na Pagtatasa
Tinutukoy ng pahalang na pagtatasa ang mga resulta sa pananalapi sa paglipas ng panahon. Inihahambing ng analyst ng financial statement ang mga pahayag ng kita o balanse ng balanse para sa kasunod na mga taon upang matuklasan ang mga uso o mga pattern. Habang kapaki-pakinabang, ngunit ang paraan na ito ay may mga drawbacks pati na rin. Halimbawa, ang isang beses na singil sa accounting tulad ng mga gastos para sa kapansanan, pagkalugi mula sa mga natural na kalamidad at pagbabago sa istraktura ng kumpanya ay maaaring makahadlang sa tumpak na pag-aaral.
Vertical Analysis
Ang Vertical, o common-size, pagtatasa ay naghahanda ng mga financial statement na nababagay bilang mga porsyento ng mga benta o iba pang mga kategorya ng kategorya ng account. Pinapayagan ng pamamaraan na ito ang mga analyst upang makita ang mga komposisyon ng iba't ibang kategorya ng mga financial statement. Sa pahayag ng kita, ang mga benta ay karaniwang ginagamit bilang kategorya ng sanggunian at ang denominador ng lahat ng iba pang mga kalkulasyon; ang balanse ay gumagamit ng kabuuang asset, kabuuang pananagutan at kabuuang equity. Ang downside ng vertical pagtatasa ay na ito ay nag-aalok lamang ng isang pagtingin sa isang solong panahon ng operasyon, sa pangkalahatan sa isang taon. Ito ay maaaring maging mahirap upang makakuha ng mga konklusyon tungkol sa negosyo sa paglipas ng panahon.
Pagsusuri ng Ratio
Ang mga financial analysts ay gumagamit ng isang malawak na hanay ng mga diskarte na kolektibong kilala bilang ratio analysis. Ang pangkaraniwang pamamaraan ay nagsasangkot ng pagkalkula ng iba't ibang mga ratios sa pananalapi - tulad ng margin ng kita, mga account na maaaring tanggapin-sa-benta, at mga ratio ng paglilipat ng imbentaryo - at paghahambing sa mga ito sa ibang mga kumpanya o mga pangkalahatang tuntunin ng hinlalaki. Mayroong daan-daang mga pinansiyal na ratio na ginagamit at kahit na iba't ibang mga paraan ng pagkalkula ng parehong mga ratios. Dahil dito, ang pagtatasa ng ratio ay itinuturing na higit pa sa isang sining kaysa sa isang agham. Ang hindi pagkakapare-pareho ay isa sa mga downfalls ng pamamaraan.
Benchmarking
Ang isang pamamaraan na kadalasang ginagamit kapwa sa pagtatasa ng ratio at pagtatasa ng vertical ay benchmarking, na nagkakaloob ng karaniwang sukat na mga pahayag sa pananalapi o mga ratios sa pananalapi at inihahambing ang mga ito sa iba pang mga kumpanya at mga pamantayan sa industriya. Ang pamamaraan na ito ay popular at kung minsan ay ginagamit upang ihambing ang isang kumpanya sa mga katunggali nito. Gayunpaman, mahalagang tandaan na ang bawat kumpanya ay iba; kahit na mga kumpanya sa parehong industriya ay maaaring magkaroon ng ibang mga pilosopiya sa pamamahala, layunin at mga istruktura sa gastos. Dahil dito, ang benchmarking ay maaaring maging isang epektibong kasangkapan, ngunit maaaring hindi angkop para sa ranggo o direktang paghahambing ng mga kumpanya.
