Ang pamumuhunan ay palaging isang balanse sa pagitan ng panganib at gantimpala. Ang mas maraming panganib ay may pagkawala ng iyong pera, mas malaki ang gantimpala kung ang puhunan ay magbabayad. Maaari itong pakiramdam ng kaunti tulad ng pagsusugal, ngunit sa pamumuhunan mayroong isang malaking pagkakaiba: Ikaw ang isa na nagpasya ang mga logro. Gawin mo iyon sa pamamagitan ng pagkalkula kung paano mapanganib ang bawat indibidwal na pamumuhunan, ngunit din sa pamamagitan ng pagsasaalang-alang sa merkado bilang isang buo. Ang pangkalahatang pananaw na malaking larawan ay karaniwang tinutukoy bilang panganib sa merkado.
Ano ang Panganib sa Market?
Ang mga taong negosyante ay mahilig magsabi, "ang isang pagtaas ng tubig ay lumulutang sa bawa't bangka," ibig sabihin na kapag ang mga bagay ay nagagalak ay lahat ng mga benepisyo. Sa kasamaang palad, ang reverse ay totoo rin, kaya kahit na ang pinakamahusay na kumpanya ay maaaring tumagal ng isang matalo - at i-devalue ang iyong investment - kung ito ay makakakuha ng nahuli up sa isang mas malawak na downturn.Iyon ang panganib sa merkado: ang pagkakataon na ang isang malawak na pagbabago ng mga kondisyon ay magpapalabas ng isang buong sektor ng ekonomiya, ang pambansang ekonomiya mismo o kahit isang buong internasyonal na rehiyon. Hindi mahalaga kung gaanong maingat mong napili at sari-sari ang iyong mga indibidwal na pamumuhunan, ang ganitong uri ng panganib, na kilala rin bilang sistematikong peligro, ay maaaring makapasok sa iyo kung saan masakit ito.
Mga Uri ng Panganib sa Market
Ang mga merkado ay napopoot sa di-mapagtutulan, kaya ang karamihan sa mga anyo ng panganib sa merkado ay may kaugnayan sa posibilidad ng laganap, hindi inaasahang pagkakaiba-iba. Ito ay kadalasang tinutukoy bilang pagkasumpungin, at maaari itong dumating sa maraming mga anyo. Ang panganib ng rate ng interes ay ang posibilidad na ang isang pagbabago sa mga rate ng interes ay makakaapekto sa kita. Ang isang drop ay maaaring saktan ang mga kumpanya na nakikitungo sa mga bono at iba pang mga fixed-rate na securities, halimbawa, habang ang pagtaas ay maaaring makapinsala sa mga kumpanya na humiram ng pera o lumutang sa mga bono para sa operating capital.
Ang panganib sa ekwisyo ay ang pagkasumpungin na itinatayo sa pangkalahatang pamilihan ng pamilihan, habang ang panganib ng kalakal ay ang parehong prinsipyo na inilalapat sa merkado para sa mga kalakal, tulad ng langis na krudo. Ang panganib ng pera ay nalalapat sa mga kumpanya o pampinansyal na sektor na nagpapatakbo sa maraming mga bansa at maaaring masaktan sa pamamagitan ng biglaang swings sa mga rate ng palitan. Ang panganib ng bansa ay sumasalamin sa pagkasumpungang pampulitika, ang posibilidad na ang pagbabago sa patakaran ng gobyerno o pamahalaan - o mas masahol pa, isang digmaan o malaking likas na kalamidad - ay maaaring i-drag ang lahat ng mga merkado sa loob ng bansang iyon.
Ano ang isang Market Risk Analyst?
Hindi kapani-paniwala, ang pamumuhunan sa komunidad ay may isang malakas na interes sa paghahanap ng mga paraan upang mahulaan at pamahalaan ang panganib sa merkado. Iyon ang trabaho ng mga analyst risk risk, ang mga taong gumugol ng kanilang mga araw na nagsasaliksik sa mga kadahilanan tulad ng pampublikong patakaran o mga rate ng kurso ng interes sa pagsisikap na maunawaan at mahulaan kung paano maaaring makaapekto ang mga kadahilanan na ito sa mga operasyon o pamumuhunan ng kumpanya. Ang pagtatrabaho sa market analysis ay maaaring isa lamang yugto sa isang mas malawak na karera sa pananalapi, bahagi ng pagiging isang mahusay na bilugan na tagapangasiwa o tagapagpaganap, ngunit maaari rin itong maging ganap na landas sa karera mismo. Ang American Academy of Financial Management ay nag-aalok ng sertipikasyon ng Chartered Market Analyst para sa mga taong pinili na gawin itong kanilang full-time na espesyalidad.
Ano ang Mga Modelo ng Panganib sa Market?
Ang mga panganib analysts modelo ng mga panganib sa merkado sa iba't-ibang mga paraan upang makatulong na magkaroon ng kahulugan ng raw data. Ang isang laganap na modelo ay gumagamit ng halaga sa panganib na paraan, o VaR. Ang pamamaraan na ito ay nagsasagawa ng mga pangunahing variable ng merkado sa ilang malubhang matematika sa isang pagsisikap upang matukoy kung ano ang maaaring maging sitwasyon ng pinakamasama at kung gaano ito mangyayari. Ang isa pang pangkaraniwang modelo na ginagamit ng mga analista ay ang modelo ng capital asset pricing, o CAPM, na sumusubok na tukuyin ang ugnayan sa pagitan ng panganib sa merkado at ang pagbalik ng potensyal na alok sa investment. Ito ay pa rin ang parehong tanong ng panganib kumpara sa gantimpala, ngunit sa pamamagitan ng pagbawas na relasyon sa mga numero na maaaring maihambing laban sa bawat isa.
Sinusunod ng mga modelong ito ang mga mahusay na itinatag na mga prinsipyo, ngunit ang mga kumpanya ng pamumuhunan at mga indibidwal na analyst ay pinapadali ang mga ito sa patuloy na paghahanap ng mas mahusay na mga resulta, sa halos parehong paraan meteorologist patuloy na pinuhin ang kanilang mga modelo ng prediksiyon ng panahon. Ironically, ang mga modelo ng panganib na ito ay kumakatawan sa isa pang uri ng panganib sa merkado. Kung ang iyong modelo ay may depekto, ang mga pamumuhunan na iyong ginagawa batay sa modelong iyon ay maaaring maglantad sa iyo ng mas maraming panganib kaysa sa iyong natanto.
