Ang mga ratios sa pananalapi ay nagpapahayag ng mga relasyon sa pagitan ng kita, kita at iba pang mga bagay sa pananalapi na pahayag. Ang pamamahala at mamumuhunan ay maaaring gumamit ng mga ratios upang masuri ang pagganap ng isang kumpanya sa paglipas ng panahon at laban sa industriya. Ang ratio ng cash flow to income, na kilala rin bilang ratio ng operating cash flow to sales o ratio ng cash flow to sales, ay ang ratio ng operating cash flow sa kita. Ipinapahiwatig nito ang kakayahan ng pamamahala na maging kita sa kita at net cash flow.
Katotohanan
Ang formula para sa ratio ay operating daloy ng cash na hinati sa kita, na ipinahayag bilang isang porsyento. Ang daloy ng cash ng operasyon ay ang netong kita kasama ang mga pagsasaayos para sa mga bagay na hindi kalasag, tulad ng gastos sa pamumura, at mga pagbabago sa kapital ng trabaho, na ang pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang mga asset at kasalukuyang mga pananagutan. Ang depreciation ay ang paglalaan ng mga gastos ng isang fixed asset sa kapaki-pakinabang na buhay nito. Kasama sa mga kasalukuyang asset ang cash, imbentaryo at mga account na maaaring tanggapin, na kasama ang mga item na binili sa credit. Kabilang sa kasalukuyang pananagutan ang mga account na pwedeng bayaran, mga suweldo na dapat bayaran at iba pang mga panandaliang pananagutan.
Kahalagahan
Maaaring gamitin ng pamamahala, mamumuhunan at iba pang mga stakeholder ang ratio ng cash flow to income upang masuri ang pagiging epektibo ng mga kontrol sa panloob na gastos. Ang isang mataas na ratio ay karaniwang nangangahulugan na ang kumpanya ay maaaring maging isang mas mataas na porsyento ng kita nito sa mga kita at net cash flow. Ang isang patag o pagtaas ng trend line sa pangkalahatan ay isang indikasyon ng pare-pareho na paglago ng benta at epektibong pamamahala ng gastos. Ang mga mahihirap na koleksyon ng pera at mas mataas na gastos ay ilan sa mga dahilan para sa isang bumagsak na trend line.
Estratehiya
Ang operasyon ng cash flow ay depende sa net income, na kung saan ay ang kita ng minus na gastusin. Samakatuwid, kung ang isang kumpanya ay bumubuo ng mas mataas na kita, dapat itong panatilihin ang mga gastos na matatag na kamag-anak sa kita upang himukin ang operating cash flow at mas mataas ang ratio ng cash flow to income. Kung tanggihan ng kita, ang kumpanya ay dapat gumawa ng katumbas na pagbabawas sa mga gastusin upang mapanatili ang parehong ratio ng cash flow to income. Ang iba pang mga diskarte upang madagdagan ang ratio isama ang paggamit ng credit sa halip ng cash para sa mga pagbili, pag-apruba ng mga kinakailangan sa credit at pagsunod sa mga overdue na mga account.
Halimbawa
Kung ang kita at operating cash ng kumpanya ay $ 100,000 at $ 26,000, ayon sa pagkakabanggit, ang ratio ng operating cash flow to income ay 26 porsiyento 100 x ($ 26,000 / $ 100,000). Kung ang kumpanya ay nagdaragdag ng kita sa 10 porsiyento sa $ 110,000 $ 100,000 x (1 + 0.10) = $ 100,000 x 1.10 = $ 110,000, ngunit gumugol ng higit pa sa advertising at iba pang mga gastos upang makabuo ng ito incremental kita, ang net income ay maaaring mahulog, na nangangahulugang operating cash Ang daloy ay mahuhulog din. Sa pag-aakala na ang daloy ng salapi ay bumaba ng 5 porsiyento hanggang $ 24,700 $ 26,000 x (1 - 0.05) = $ 26,000 x 0.95 = $ 24,700, ang bagong ratio ng cash-to-revenue ng cash ay 22.45 porsiyento 100 x ($ 24,700 / $ 110,000) pagbaba ng 3.55 porsiyento (26 - 22.45) sa kabila ng isang 10 porsiyento na pagtaas sa mga benta.
