Ang daloy ng cash ng operasyon ay tumutukoy sa netong pagbabago sa cash ng iyong kumpanya sa isang naibigay na panahon, batay lamang sa mga pangunahing aktibidad ng negosyo. Ang mga nagpapautang ay interesado sa iyong daloy ng cash ng operating kapag nagpapasiya kung ikaw ay mahusay na nakaposisyon upang kumuha ng karagdagang utang.
Pangunahing Formula
Ang pangunahing pormula para sa operating cash flow ay kita bago interes at buwis, o EBIT, kasama ang depreciation at minus tax. Ang equation na ito ay sumasalamin sa daloy ng salapi na iyong binubuo mula sa pana-panahong kita, habang inaayos ang katotohanan na ang pamumura ay isang di-cash na gastos at mga buwis na lumikha ng isang cash outflow. Bilang halimbawa, ipagpalagay na ang iyong kumpanya ay gumawa ng $ 150,000 sa EBIT sa nakaraang quarter. Ang depreciation ay $ 10,000 at ang mga buwis ay $ 35,000. Samakatuwid, ang operating cash ay katumbas ng $ 150,000 plus $ 10,000, na minus $ 35,000, na $ 125,000.
Mga Iminumungkahing Cash Flow
Ang daloy ng cash ng operasyon ay isa sa ilang mga tool na ginagamit ng mga nagpapautang upang suriin ang iyong kakayahang humiram. Sa pangkalahatan, ang malakas na daloy ng cash ng operating para sa ilang mga panahon ay sumasalamin sa iyong kakayahan na kumuha ng karagdagang utang o gastos. Ang mababang o negatibong daloy ng cash ng operating ay magiging mahirap para sa isang pinagkakautangan upang bigyang-katwiran ang isang pautang. Ang pamumuhunan sa pagpapalawak o pagkakaiba-iba ay mga alternatibo sa pagkuha sa bagong utang na may malakas na daloy ng salapi.
