Gumagamit ang mga kumpanya ng iba't ibang mga sukatan sa pananalapi upang sukatin at tasahin ang pagganap ng kanilang operating. Ang isang pangkaraniwang pamamaraan ay binubuo ng paghahati ng iba't ibang mga bagay na gastos mula sa pahayag ng kita sa mga benta sa gross at paghahambing ng mga resulta sa paglipas ng panahon upang masuri ang mga gastos at panatilihin ang mga ito sa linya sa loob ng kumpanya, sa kumpetisyon at sa loob ng industriya nito. Ang pagtatasa ng margin ay kumakatawan sa isang kategorya ng ganitong uri ng pagtatasa.
Ang mga kita bago ang interes, buwis, depreciation at amortization (EBITDA) at EBITDA margin analysis ay tumatagal ng isang medyo mataas na antas ng pagtingin sa pagganap ng isang kumpanya nang walang pagkuha ng nahuli sa mga indibidwal na mga item sa linya ng gastos sa income statement. Sinusuri din nito ang pagganap ng isang kumpanya na walang pangangailangan na maging sanhi ng anumang epekto ng mga di-cash na gastos sa pagbaba ng kita at amortisasyon o gastos sa interes mula sa financing ng utang.
Mga Tip
-
Ang formula para sa pagkalkula ng margin ng EBITDA ng kumpanya ay: EBITDA Margin = EBITDA / Kabuuang Kita.
Paano mo Kalkulahin ang EBITDA?
Upang makalkula ang margin ng EBITDA, kailangan muna mong kalkulahin ang EBITDA. Hindi mo karaniwang makikita ang EBITDA bilang isang line item sa pinansiyal na pahayag ng isang kumpanya, ngunit maaari mong gawin ang pagkalkula ng EBITDA upang makarating sa numero. Maaari mong lapitan ito sa dalawang paraan, at parehong gumamit ng mga numero mula sa pahayag ng kita ng kumpanya.
Maaari mong simulan ang operating kita ng kompanya at idagdag ang depreciation at amortization, na parehong mga di-cash na gastusin, o gumamit ng formula ng EBITDA na nagsisimula sa netong kita sa ilalim ng net ng kumpanya. Sa bilang ng kita sa net na gusto mong ibalik ang mga buwis, interes, pamumura at pagbabayad ng utang sa pamamagitan ng mga hulog.
Ano ang Margin ng EBITDA?
Ang EBITDA margin ng kumpanya ay sumusukat sa EBITDA nito bilang isang porsiyento ng kabuuang kita nito. Maaari mong gamitin ang sumusunod na formula upang kalkulahin ang ratio ng EBITDA ng isang kumpanya o margin:
EBITDA Margin = EBITDA / Kabuuang Kita
Halimbawa, sabihin na ang ABC Widgets, Inc ay may taunang kita ng benta na $ 1 milyon at isang EBITDA na $ 30,000. Gusto mong kalkulahin ang margin ng EBITDA nito tulad ng sumusunod:
$ 30,000 / $ 1,000,000 = 30 porsiyento na margin ng EBITDA
Ang paggamit ng panukat na ito ay maaaring magsabi sa iyo ng mas tiyak na impormasyon tungkol sa isang kumpanya dahil hindi kasama ang mga item sa gastos na walang kinalaman sa mga aktwal na operasyon ng kumpanya.
Ano ang Magandang EBITDA Margin?
Ang porsyento ng margin ng EBITDA ng kumpanya ay maaaring magbago sa paglipas ng panahon at mukhang naiiba kaysa sa mga margin mula sa mga kumpanya sa labas ng industriya nito. Ang porsyento ay maaaring malawak na mag-iba mula sa isang industriya hanggang sa susunod. Gayunman, sa pangkalahatan, ang isang "magandang" margin ng EBITDA ay magpapakita na ang kumpanya ay may isang mahusay na halaga ng kita na natitira matapos itong binabayaran para sa lahat ng mga gastos sa pagpapatakbo.
Upang benchmark isang mahusay na margin para sa isang partikular na kumpanya, kakalkulahin mo ang margin para sa maraming mga panahon at ihambing, naghahanap para sa oras ng panahon kung saan ang kumpanya ay may pinakamataas na halaga ng kita, na kung saan ay magkakaroon ng kasunod na ibunyag ang pinakamataas na margin ng EBITDA. Kailangan mo ring suriin ang parehong istatistika para sa iba pang mga kumpanya sa industriya ng paksa, lalo na sa mga kakumpitensya nito, upang maunawaan kung ano ang kwalipikado bilang isang malakas o magandang margin.
Pagbibigay-kahulugan sa Resulta ng Margin
Ang mga namumuhunan ay gumagamit ng EBITDA margin o EBITDA dollar na halaga bilang isang sukatan ng pagganap ng operating. Ang pagsasalin ng mga kita ng dolyar sa isang porsyento na margin ay ginagawang mas madaling ihambing ang mga kumpanya sa loob ng isang industriya o kumpanya na may iba't ibang mga istruktura ng utang, kagamitan o mga braket ng buwis.
Sa kabaligtaran, maaaring mabawasan ng margin ng EBITDA ang ilang mga negatibong katangian, tulad ng isang mabibigat na utang na pag-load o patuloy o madalas na paggasta sa mga mamahaling kagamitan. Bukod pa rito, ang ilang mga kumpanya na may isang EBITDA na nagkakaiba sa kanilang netong kita ay maaaring pumili upang i-highlight lamang ang kanilang EBITDA dahil ito ay nagpapakita sa kanila ng mas kapaki-pakinabang.
Ang mga karaniwang tinatanggap na mga prinsipyo sa accounting ay hindi tumutukoy sa isang partikular na formula ng EBITDA na dapat sundin ng mga kumpanya. Nangangahulugan ito na ang mga namumuhunan ay maaaring gumawa ng kanilang sariling mga desisyon tungkol sa kung ano ang kinabibilangan ng EBITDA, at maaaring piliin ng mga kumpanya na isama ang ilang mga item sa kanilang pagkalkula ng EBITDA sa isang panahon at hindi sa susunod.
