Ang Estados Unidos ay walang VAT, o halaga-idinagdag na buwis, ngunit ang European Union ay. Ang paraan ng paggawa nito ay ito: Ipagpalagay na nagbebenta ang isang tao ng mga tala sa isang gilingan ng kahoy, na lumiliko sa mga troso sa kahoy. Ang gilingan ay nagbebenta ng tabla sa isang kasangkapan sa muwebles, na nagbebenta sa iyo ng sahig na gawa sa kahoy. Sa bawat oras na ang kahoy ay nagbabago ng mga kamay, nagbabayad ang bumibili ng VAT sa pagbili. Kung i-export mo ang mga kalakal sa Europa, sila ay sasailalim sa VAT doon. Tinutulungan ng VAT invoice ang mga kompanya ng tama ang kanilang VAT.
Ang VAT System
Kapag ang isang negosyo ay nagbebenta ng isang bagay o serbisyo sa VAT, kinokolekta nito ang buwis mula sa bumibili, tulad ng pagkolekta ng mga tindahan ng U.S. ng buwis sa pagbebenta. Sa halip na ipadala ang lahat ng bagay na kinokolekta nito, gayunpaman, unang ibinawas ng kumpanya ang anumang VAT sa mga pagbili nito sa parehong panahon ng accounting. Halimbawa, ipagpalagay na ang isang negosyo ay tumatanggap ng € 500 sa buwis mula sa mga kostumer nito ngunit ginugol din ang € 300 na nagbabayad ng VAT sa sarili nitong mga pagbili. Ang kumpanya ay nagpapadala lamang sa € 200.
Resibo
Sa tuwing nagbebenta ang isang kumpanya ng isang produkto ng VAT, dapat itong ibigay sa mamimili na may VAT invoice. Ipinapakita ng invoice ang halaga ng buwis na binabayaran ng bumibili. Ang nagbebenta ay nakakatanggap din ng mga invoice ng VAT mula sa sarili nitong mga vendor. Kapag ang oras ay dumating para sa isang kumpanya upang ipadala ang pamahalaan ang pagbabayad nito, ang mga invoice ay nagbibigay ng tumpak na tala ng VAT na natanggap at nagastos.
