Ang isang utak na ekonomiya ay isa kung saan ginagawang isang gobyerno ang lahat o karamihan ng mga desisyon sa ekonomiya ng pamilihan at nagmamay-ari ng lahat o karamihan sa ari-arian, lalo na ang lahat ng malalaking komersyal at pang-industriya na ari-arian. Sa pangkalahatan, ang mga bansa ng Komunista, Sosyalista at Pasista ay tumatakbo bilang mga ekonomiya ng utos. Ang mga sistemang pangkabuhayan ay madaling kapitan ng maraming negatibong epekto na ipinakita ng mga bansa tulad ng dating Unyong Sobyet at Hilagang Korea.
Misallocation of Resources
Ang mga ekonomiyang pang-utos ay lubos na madaling kapitan sa napakalaking pag-aaksaya ng mapagkukunan, sa mga tuntunin ng mga mapagkukunan ng tao at kabisera. Ang pangunahing dahilan para sa ito ay dahil lahat ng paggawa ng desisyon ay ginawa ng isang sentral na awtoridad, ang impormasyong kinakailangan upang hulaan nang tama kung saan ang mga materyales, paggawa, likas na yaman at kadalubhasaan ay dapat na mabilis na nagiging napakalaki. Imposible para sa mga tagaplano ng central na malaman ang lahat ng iba't ibang mga pangangailangan na magdikta kung ano ang gagastusin kung saan sa isang buong bansa.
Extreme Inefficiency
Ang napakalaking kawalan ng kakayahan ay isang direktang resulta ng overflow ng impormasyon na nagmumula sa pagpapasya kung saan maglalaan ng mga mapagkukunan para sa isang buong bansa. Ito ay dahil ang gitnang gubyerno, na may tanging legal na awtoridad na gumawa ng mga desisyon sa ekonomiya, ay hindi maaaring gawin ang lahat ng sapat na mabilis upang payagan ang mga kalakal na pamilihan, madaling pagkakaroon ng mga kalakal at serbisyo at ang uri ng nababaluktot na pang-ekonomiyang pamumuhay na natagpuan sa mga ekonomiya ng merkado na umiiral. Ang resulta ay halos lahat ng uri ng pangangailangan ng mamimili o panlipunan ay napakabagal at hindi mahusay.
Kagutuman at Kakulangan
Ang kawalan ng kakayahan at misallocation ng mga mapagkukunan sa isang utos ay nagreresulta sa mga tagaplano ng pamahalaan na hindi alam kung gaano kalaki ang makagawa ng isang produkto o iba pa, at kailan o saan. Lumilikha ito ng isang lipunan kung saan ang mga kakulangan ng kahit na mga pangunahing bagay tulad ng pagkain at mga personal na produkto ay naging isang palaging problema. Sa matinding kaso, ang mga shortages na ito ay maaaring humantong sa mga gutom na pumatay ng daan-daang libo o kahit na milyon-milyong mga tao.
Pagkawala ng Indibidwal na Kalayaan
Madaling isipin na ang isang utos na ekonomiya ay magpapahintulot para sa napakaliit na kalayaan sa personal o ekonomiya. Kasaysayan na ito ay ang kaso sa naturang mga ekonomiya. Karamihan sa mga tao ay may indibidwal na kalayaan mula sa isang pang-ekonomiyang kalayaan upang ituloy ang kanilang mga personal na interes, pakikipagsapalaran sa negosyo at karera interes. Isang ekonomiya kung saan ang pamahalaan ay nagpasiya na ang lahat ng aktibidad ay natural na naghihigpit sa mga naturang pagpipilian. Ang isang sentral na pamahalaan na nag-uutos sa isang ekonomiya ay nag-uutos din sa mga pang-ekonomiyang buhay ng mga mamamayan nito bilang default.
