Ang isang checklist ng audit ay nagbibigay ng isang propesyonal na tagasuri sa isang grupo ng mga tagubilin na dapat nilang sundin kapag sinusuri ang isang kumpanya, departamento, yunit ng negosyo o proseso ng pagpapatakbo. Ang isang checklist ay tumutulong sa isang auditor na magsagawa ng mga pagsusuri alinsunod sa plano ng pag-audit, mga patakaran ng korporasyon, mga gawi sa industriya at karaniwang tinatanggap na mga pamantayan sa pag-awdit, o GAAS.
Alamin ang tungkol sa Control Environment
Dapat na maging pamilyar ang auditor sa kanilang operating environment kung saan nagpapatakbo ang isang kumpanya. Ang mga panlabas na elemento at mga panloob na kadahilanan ay nakakaapekto sa kung paano gumagana ang isang korporasyon. Kasama sa panlabas na mga kadahilanan ang mga alituntunin sa regulasyon, mga pagkukusa ng kakumpitensiya, at mga uso sa ekonomiyaHalimbawa, ang panlabas na kapaligiran ng kumpanya ng seguro ay kinabibilangan ng mga regulasyon tulad ng mga batas na direktiba mula sa National Association of Insurance Commissioners, o NAIC. Ang mga panloob na kadahilanan ay may kaugnayan sa mga proseso ng korporasyon, mga tauhan at mekanismo na nakakaapekto sa mga operasyon nito. Upang ilarawan, ang mga panloob na elemento ng pharmaceutical firm ay maaaring kabilang ang estilo ng pangangasiwa ng top leadership at mga etikal na halaga, mga patakaran ng human resources, at ang mapagkumpetensyang kalagayan ng kompanya sa industriya.
Test Internal Control
Ang isang auditor ay sumusubok sa mga panloob na kontrol, alituntunin at pamamaraan upang matiyak na ang mga naturang kontrol ay sapat, magamit, at sumusunod sa mga direktiba ng mga namumuno, mga alituntunin at mga batas sa regulasyon. Ang kontrol ay isang hanay ng mga tagubilin na inilagay ng mga ulo ng departamento upang maiwasan ang mga pagkawala ng operasyon dahil sa pandaraya, pagkakamali, kapabayaan ng empleyado, o kawalang kabuluhan pati na rin ang teknolohikal na pagkasira. Ang isang kontrol ay sapat kung malinaw na iniuutos ang mga empleyado kung paano magsagawa ng mga gawain, mag-ulat ng mga problema at gumawa ng mga desisyon. Ang isang functional na kontrol ay nagbibigay ng mga naaangkop na solusyon sa mga kahinaan sa panloob na kontrol, o mga problema.
Mga Kontrol sa Ranggo at Mga Panganib
Sinusuri ng isang tagasuri ang mga panloob na kontrol at nakikita ang mga peligro na maliwanag sa mga proseso ng pagpapatakbo ng korporasyon. Kadalasan nilang repasuhin ang "panganib at kontrolang pagtatasa sa sarili," o RCSA ng isang segment ng negosyo, nag-ulat upang suriin ang mga makabuluhang panganib sa isang lugar. Ang isang RCSA ay isang dokumento kung saan ang mga empleyado ng segment ay naglilista ng mga kontrol sa pagpapatakbo, mga kaugnay na panganib at mga ranggo ng kontrol. Sa isang RCSA, ang mga ulo ng departamento ay nagdudulot ng mga panganib bilang "mataas," "katamtaman" o "mababa" batay sa inaasahang pagkawala. Ang isang tagapangasiwa ay karaniwang nakatuon sa mataas at katamtamang mga panganib, at tinatalakay ang pagpapagaan, o pagwawasto, mga pagsisikap sa mga senior manager pati na rin ang mga ulo ng departamento. Ang mga pinuno ng segment ay kadalasang nagbibigay ng mga panukalang hakbang para sa mga mababang antas ng panganib.
Final Report Issue
Kung ang isang tagasuri ay naniniwala na ang mga nangungunang lider at mga pinuno ng departamento ay nagkakaloob ng sapat na solusyon sa mga high-rated at medium-rated na mga panganib, hindi nila kinabibilangan ang mga panganib na ito sa isang panghuling ulat sa pag-audit. Kung hindi man, ang auditor ay nagkakaloob ng buod ng "panganib at kontrol" sa isang paliwanag na talata sa huling ulat. Tinatasa din ng isang espesyalista sa pag-audit kung paano maaaring maapektuhan ng mga peligro sa mataas na rate ang mga accounting at financial system ng kumpanya sa pag-uulat. Ang pagtatasa na ito ay isang mahalagang praktika dahil ang mga pahayag sa pananalapi na hindi kumpleto o tumpak ay hindi sumusunod sa mga karaniwang tinatanggap na mga prinsipyo ng accounting, o GAAP, at internasyonal na mga pamantayan sa pag-uulat sa pananalapi, o IFRS.
